В 2021 году позиции российского газа в экономике ЕС усилятся, отметил в комментарии для ФБА «Экономика сегодня» заместитель руководителя Фонда национальной энергетической безопасности Алексей Гривач.
Цены на газ в Европе растут
Цена на газ на главном спотовом хабе Европы - нидерландском хабе TTF - выросла до 220 долларов за тысячу кубов со 198 долларов в конце февраля. С начала года средняя цена контракта «на день вперед» составила на TTF 234 доллара за тысячу кубов.
Российский газовый экспорт «Газпрома», если не брать сделки по СПГ, осуществляется на основе долгосрочных контрактов: в них цены на газ привязаны к стоимости нефти с лагом на полгода, но и объем спотовых сделок постоянно растет.
Есть данные о 60% таких операций за период 2020 года, так что российский газовый экспорт также зависит от биржевой конъюнктуры.
Холодная зима 2021 года привела к резкому увеличению потребления газа на континенте и к осушению подземных хранилищ (ПХГ) в ЕС. «Газпром» рекомендует европейским партнерам заполнить ПХГ для гарантирования надежной работы энергетики.
Все это, во-первых, увеличит спрос на сырье, а во-вторых, вместе с растущей нефтью повысит цены на газ и доходы «Газпрома». В бюджете компании средняя цена газ в 2021 году оценивается в 170 долларов, но итоговые показатели должны быть выше.
В 2019 году «Газпром» поставил свыше 200 млрд кубов по европейскому направлению, но успех был смазан низкими ценами на сырье. В 2021 году газовые поставки должны стать больше, чем в 2020 (179,3 млрд кубов). И цены соответственно будут выше, чем в 2019.
2021 год должен стать удачным для России
«Прошлый год был плохим не только для российского газа, но и для мировой газовой индустрии. Наблюдался катастрофический обвал цен на многих рынках с замедлением спроса, связанным с падением и коллапсом нефтяного рынка», - констатирует Гривач.
В Европе в 2018-2019 и 2019-2020 годах были две теплые зимы подряд, на которые в 2019 году наслоились риски украинского кризиса. Существовала вероятность, что РФ и Украина не подпишут новый газотранспортный контракт. Из-за этого европейские ПХГ были заполнены до краев, что затем ударило по газовым ценам: они обвалились из-за снижения закупок в «коронакризис».
«Данные процессы привели к тяжелым последствиям для отрасли. Сейчас мы наблюдаем достаточно быстрое восстановление рынка, однако нельзя гарантировать, что так будет продолжатся в течение всего 2021 года», - резюмирует Гривач.
Спрос на газ на мировом рынке должен расти высокими темпами, одновременно с этим прогнозируется ограничение предложения: практически все мощности по добыче и производству газа, которые ранее планировались, введены в строй.
«Если сравнить сегодняшнюю ситуацию по вводу новых мощностей с тем, что было в прошлую пятилетку, то новое предложение по газу будет в 2021 году меньше, чем раньше. В Европе стоит холодная погода, а в ПХГ нужно закачать новые объемы голубого топлива перед следующим отопительным сезоном: это поддержит цены, а драматической ситуации в 2021 году мы больше не увидим», - заключает Гривач.
«Газпром» не увеличивал транзитные поставки газа в ЕС в январе и феврале, а распродавал сырье в основном из ПХГ. Такая политика должна улучшить как финансовые показатели компании, так и доходы от экспорта газа в 2021 году.
«В 2021 году европейские игроки начнут восполнять запасы газа, но ситуация останется непростой: продолжается пандемия, в ЕС действуют карантинные меры, но непонятно, как на положение дел повлияет погодный фактор», - констатирует Гривач.
Последствия погоды трудно спрогнозировать: благодаря снежной зиме в ЕС увеличится выработка гидроэлектростанций. Однако в энергообороте Европы сокращается доля угля, поэтому на газовом рынке останется неопределенность.
В ЕС продолжится рост потребления газа
Длительное время в РФ рассчитывали на увеличение потребления газа в Европе, но Евросоюз проводит политику, направленную на уменьшение зависимости от данного сырья. Развиваются возобновляемые источники энергии (ВИЭ), идут разговоры о введении углеродного налога, растут закупки СПГ, но непонятно, как в ЕС согласуют рост экономики, отказ от угля и атомной энергии со снижением потребления газа.
«В эту историю заложено несколько направлений: существуют попытки сдержать рост потребления газа в Евросоюзе дискриминационными решениями. Цель такой линии заключается в снижении зависимости от импорта энергоресурсов», - резюмирует Гривач.
В ЕС продолжается вывод из эксплуатации угольных станций, сокращение выработки на АЭС в Германии по политическим причинам, а во Франции и Бельгии – из-за изношенности оборудования. Чисто экономически это обернется ростом потребления газа в Европе.
Европейцы активно рекламируют и развивают ВИЭ, но такая энергия, во-первых, является ненадежной и не обеспечит потребности ЕС, а во-вторых, стоит она чрезвычайно дорого: это можно проследить по внутренним тарифам в ФРГ и Дании.
«В Евросоюзе наблюдается сокращение добычи газа, из-за чего потребность в импорте увеличится. По нашим оценкам, в ЕС в ближайшие годы будет наблюдаться рост газовых закупок», - заключает Гривач.
Активизация мирного переговорного процесса между США и РФ очевидна. Многие уже настроили себя на скорое урегулирование конфликта на Украине. Однако это слишком оптимистичный взгляд на вещи. Кроме того, очевидно, что снятие санкций – еще более сложный и долгий процесс. Российские углеводороды - конкуренты нефти и СПГ из США. Было бы наивным считать, что Вашингтон с радостью и оперативно снимет все санкции против российского энергетического сектора. Так что пока все ровно наоборот. Не забудем и о европейском треке. Здесь все еще хуже. Мы видим борьбу с так называемым «теневым» флотом», расширение SDN-листов, ограничение поставок оборудования и трансакций, давление на третьи страны. Все это говорит о том, что нужно не мечтать о снятии санкций, а внимательно анализировать новые рестрикции относительного российского нефтегаза.
«Газпром» и ЕС долгое время оставались важными партнерами. Хотя каждый из них думал о диверсификации покупателей или поставщиков. 2022 год радикально ускорил эти процессы. Но спустя три года после начала СВО можно сделать вывод о том, что и у «Газпрома» не получается быстрый разворот на восток и юг, и ЕС испытывает серьезные перегрузки в энергетике. Что же ждет «Газпром» и европейский газовый рынок? С этим пытается разобраться новый доклад Фонда национальной энергетической безопасности.
Весной 2024 года в России было сформировано новое правительство. Кресло министра энергетики занял С. Цивилев. Первые полгода работы новой конфигурации госуправления ТЭКом уже позади, что позволяет сделать первые аналитические выводы. Поэтому предварительные производственные итоги 2024 года занимают особое место в нашем исследовании. По уже сложившейся традиции мы анализируем ушедший год сразу в двух исследованиях. Газовая индустрия рассматривается в отдельном докладе. Здесь же наш фокус - на нефтянке. Особая его ценность – в данных нашей собственной расчетной модели динамики нефтяного экспорта.
Северный морской путь и в целом арктическая тема еще до начала СВО были возведены в разряд государственных приоритетов. Ключевой вопрос: можно ли перевести СМП из области красивых рассуждений о выгодности и стратегической значимости, о возвращении России в Арктику в плоскость реальных прорывов, которые позволят выполнить хотя бы собственные планы исполнительной власти? Стратегическое наполнение у СМП относительно новое, а вот проблемы во многом старые.
Российская нефть изгнана с рынка Европы, однако она нашла новые ниши. И теперь российский нефтяной экспорт стоит на КИТе - Китай, Индия и Турция. Именно эти три страны выбирают практически всю российскую сырую нефть.
Из нового доклада ФНЭБ Вы узнаете об объеме и стоимости поставок российской нефти и нефтепродуктов на рынки КИТа. Поймете особенности функционирования национальных рынков, а также как и с кем конкурируют российские поставщики.
