Главным поставщиком монополий стали новые влиятельные трубники

Время сбрасывать балласт

Андрей Комаров, владеющий 85,6 процента ЧТПЗ, уже несколько лет находится в поисках инвестора для своих трубных заводов – Челябинского трубопрокатного и Первоуральского новотрубного. Переговоры велись как с металлургическими и трубными компаниями, так и с банковскими структурами. В активную фазу они вошли этим летом. Из-за коронавируса у ЧТПЗ сорвалось проведение вторичного размещения акций на биржах. К тому же рыночная конъюнктура обнажила бесперспективность работы на рынке в одиночку и в отсутствие гарантий спроса на продукцию.

– В этом году на рынке труб большого диаметра начался спад, что связано с завершением такого крупного проекта, как «Сила Сибири». Трубы для «Северного потока – 2» вне зависимости от перспектив его реализации также уже произведены и куплены, и новых заказов уже не будет, – прогнозирует руководитель аналитического отдела ИИС «Металлоснабжение и сбыт» Виктор Тарнавский.

Если учесть, что предприятия ЧТПЗ уже давно обременены долгами, решение избавиться от балласта было очевидным. Куда сложнее было найти покупателя, но всё решил кардинальный сдвиг в отрасли – появление нового крупного игрока.

В пресс-службе ЧТПЗ не комментируют ход сделки. В то же время приближённые к руководству ЧТПЗ источники на условиях анонимности заявили «Октагону», что знают о позитивном ходе переговорного процесса, хотя и не стали подтверждать подписание каких-либо документов. Источники издания, знакомые с ходом переговоров, утверждают, что последние разногласия по цене преодолены, и сделка может быть объявлена в ближайшее время. Как и информация о её сумме.

Как изменится расстановка сил на рынке

В настоящее время на рынке труб большого диаметра, используемых при строительстве нефте- и газопроводов, представлены пять игроков. Помимо Челябинского и Загорского заводов это Объединённая металлургическая компания (ОМК) Анатолия Седых, «Северсталь» Алексея Мордашова и Трубная металлургическая компания (ТМК) Дмитрия Пумпянского. После поглощения ЧТПЗ «загорцы» получат почти 50-процентную долю в общем объёме производства ТБД (по итогам 2019 года доля ЧТПЗ в общем объёме производства ТБД составила 31 процент, ЗТЗ – 18 процентов).

Казалось бы, о монополии говорить не приходится, однако следует учитывать особый ресурс, который есть в распоряжении Загорского завода, при получении заказов – ресурс личных возможностей.

«Мы пришли на рынок, чтобы изменить его. И мы это сделали», – сообщается на сайте предприятия, которое расположено под Сергиевым Посадом (Московская область). Завод был построен в рекордные сроки (за 16 месяцев, сдан в 2015 году), не испытывая никаких проблем с финансированием и разрешительными документами.

– В последние годы загорское предприятие выигрывало самые лучшие тендеры «Газпрома», – напоминает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.

В этой связи не случайно, что сделку будет финансировать «Газпромбанк» – по данным «Октагона», кредитная организация выступает гарантом сделки. Ранее ЧТПЗ активно работал со «Сбербанком».

Если учитывать, что потребности рынка в трубах большого диаметра в последнее время ощутимо сократились, то можно предположить, что в ближайшее время конкуренты объединённой компании столкнутся со сложностями сбыта. По оценке Виктора Тарнавского, текущее потребление составляет всего 1,5 миллиона тонн, а общие производственные мощности – около 6 миллионов.

Тем не менее рынок ТБД не собирается сворачиваться. В компании «Северсталь» «Октагону» заявили, что «во второй половине 2020 года в ответ на ослабление спроса на внутреннем рынке компания планирует перенаправить часть своих объёмов на экспортные рынки». Кроме того, на предприятии подчёркивают, что в июле 2020 года Ижорский трубный завод (входит в «Северсталь») выиграл тендер на поставку 320 тысяч тонн труб большого диаметра для «Газпрома» со сроком поставки 2021–2022 годы.

Покупка не будет последней

Преимуществом ТМК эксперты считают высокую обеспеченность собственным сырьём. В ОМК планируют решить проблему дефицита собственного сырья за счёт строительства в Выксе комплекса по производству стали (должен заработать в 2024 году). Не исключено, что после объединения ЧТПЗ и ЗТЗ также придётся озаботиться строительством нового производства.

– Оба предприятия не имеют собственного производства толстого листа для получения труб большого диаметра. В будущем, возможно, они сами захотят себе такое производство построить, поскольку приобретать его не у кого. Толстые листы делают ММК (Магнитогорский металлургический комбинат. – τ.), «Северсталь» и ОМК. Они продавать эти активы точно не будут, – говорит Виктор Тарнавский.

Прицениваться он будет в первую очередь к тем трубным холдингам, у которых есть слабые места – как сугубо по бизнесу в связи с кризисом, так и комплексные, связанные с тем, что у многих компаний бизнес зависит от лоббистов на региональном и федеральном уровне. Крупные промышленные холдинги черпают меры поддержки и из федеральных фондов, и из региональных инфраструктурных заказов. Яркий пример – Группа «Синара», владелец которой Дмитрий Пумпянский знает ходы как к федеральным программам по поддержке промышленности, так и к крупным инфраструктурным проектам на Урале (генеральный подрядчик объектов Универсиады сейчас занят оценкой потенциальной прибыли, которая исчисляется миллиардами рублей). И эти ходы позволяют ему латать дыры в балансе своих предприятий.

В компаниях – конкурентах ЗТЗ сохраняют внешнее спокойствие. На вопрос о том, была ли лично у них заинтересованность в приобретении ЧТПЗ и делалось ли им подобное предложение, в пресс-службах ОМК, ТМК и «Северстали» не отвечают.

Автор: Евлалия Самедова

Источник: Octagon.Media, 16.09.2020