Главная > Актуальные комментарии > ТЭК > За пригоршню долларов: Евросоюз хочет халявной соляры

За пригоршню долларов: Евросоюз хочет халявной соляры

Страны-члены ЕС обсуждают предложение о введении 5 февраля совместно с G7 двух антироссийских ценовых потолков: на дизтопливо – $100 за баррель, на мазут – $45. Кроме того, с той же даты Евросоюз отказывается от закупок всех российских нефтепродуктов, поставляемых морем

ВРоссии на правительственном и экспертном уровнях к углеводородным санкциям коллективного Запада относятся со всей серьезностью. Вице-премьер Александр Новак неоднократно признавал особую опасность нефтепродуктового эмбарго и увеличение дисконта на Urals. Не случайно по итогам совещания 11 января президент Владимир Путин 27 января поручил правительству к 1 марта представить предложения по уточнению методики определения цены на нефть и нефтепродукты, применяемой для налогообложения компаний отрасли.

Напомним, как действует ценовой потолок на нефть (введен 5 декабря 2022 года) и нефтепродукты (появится 5 февраля). Все страны-покупатели российского топлива должны для начала официально подтвердить свое одобрение западных ограничительных мер. В дальнейшем оформлять сделки по цене не выше (пока) цены на сырую нефть марки Urals $60 за баррель. В случае с дизтопливом, скорее всего, на уровне $100 за баррель, с мазутом – $45. В противном случае страховые и транспортные компании, а также банки, зарегистрированные в странах ЕС и «большой семерки» откажут в предоставлении необходимых услуг.

Однако до сих пор ни одна страна вне упомянутых союзов потолки не поддержала. Вероятно, обратив внимание на указ Владимира Путина запретить любые контракты, в которых будет учтен потолочный механизм. Официально указ вводится в действие с 1 февраля. Но, по словам Александра Новака, фактически документ работает с момента опубликования 28 декабря.

К Индии передом, к Европе – задом

Но это в случаях с сырой нефтью. И согласно прогнозу Новака, ситуация с дисконтом к апрелю должна выправиться. В частности, по причине быстрой замены греческих, кипрских и мальтийских танкеров судами с иной портовой припиской. По данным агентства Bloomberg, если еще осенью прошлого года западные танкеры перевозили до двух третей российского нефтяного экспорта, то сейчас не более трети.

При этом есть время для того, чтобы вообще отказаться от услуг ЕС и G7. Пока цена в $60 оказывается выше условий практически всех контрактов. Так что потребители российской нефти на Востоке особенно и не переживают. В марте, как предупреждают в американском Минфине, потолок будет наверняка снижен. Но к этому времени альтернативный танкерный флот будет окончательно сформирован. А как считает Станислав Митрахович, вопрос с судами является ключевым.

Причем потребители Urals в основном сохраняют полное спокойствие. Например, Индия, как подчеркнул индийский шерпа в Группе двадцати (G20) Амитабх Кант, продолжает покупать у России столько нефти, сколько возможно несмотря на санкции и ищет при этом способы торговать в национальных валютах.
Он напомнил: «Мы по-прежнему видим, как российские нефтяные компании инвестируют в Индию. Мы продолжаем покупать у России столько нефти, сколько возможно, и будем это делать. Мы будем строить нашу дружбу и отношения с Россией».

В начале 2022 года доля России в импортной нефтяной корзине Индии достигала всего 0,2%. К концу года она превысила 1 млн баррелей в сутки, что составило более 20% импортной корзины. Кстати, рекордный рост поставок российской сырой нефти в Индию объясняется не только существенным дисконтом (в январе, по данным Argus, Urals на местные НПЗ поступал по цене в $54-56 за баррель), но и появившейся из-за европейского эмбарго возможности резко увеличить реэкспорт дизеля, бензина и мазута, произведенных из российской нефти.

 

В результате танкерной рокировки и роста переработки российской нефти в Индии, а также в Китае и Турции выпавшие объемы экспорта в Европу замещаются буквально на глазах. И, вероятно, процесс завершится уже к апрелю, когда начнутся масштабные поставки Urals в Пакистан (по оценке министра нефти Мусарика Малика — до 35% от потребления) и, возможно, в Индонезию (переговоры уже идут).

Умный гору обойдет

В случае с дизельным топливом, как считает Митрахович, ситуация с ценовым потолком выглядит для нас еще благоприятнее. Дело в том, что предлагаемый уровень дизельного потолка довольно высок и обеспечивает тем же индийским нефтетрейдерам возможность прибыльных операций не только с сырой российской нефтью, но и с дизелем.
Схема поставок может быть следующей. Индийский или российский трейдер покупает дизтопливо на торгах СпбМТСБ. В конце января стоимость летнего дизеля (упавшая на 4%) колеблется в пределах более 38 тыс. рублей за тонну или около $75 за баррель. То есть, значительно ниже потолка в $100. Экспортная пошлина с 1 февраля установлена в незначительные $3,8 с тонны или полдоллара за баррель. С учетом фрахта и страховки (несмотря на их подорожание) можно все же не выйти за пределы потолка. А розничные цены на дизель, как правило, в 2,5–3 раза выше крупнооптовых. Налицо выгода индийцев при обходе европейского и эмбарго и ценового потолка.

К тому же, по отгрузочным документам – например, при операциях СВОП – российский дизель будет считаться индийским. И кроме того, увеличив закупки российских нефтепродуктов, индийцы смогут их направить на внутреннее потребление, а нефтепродукты, произведенные из российского сырья, экспортировать в больших объемах в Европу, а также в США и Бразилию.Правда, в этом случае опять же придется решать танкерный вопрос. Митрахович, напоминает, что нефтепродуктовых танкеров меньше, чем перевозящих сырую нефть и при этом у них меньше дедвейт.

Но этот вопрос также вполне решаем. А цены на дизель в ЕС наверняка существенно вырастут. Еще в конце 2022 года Россия обеспечивал 25% потребления дизеля в ЕС (сырой нефти — 10–11%). Заменить российское горючее будет непросто даже со временем. В этом же году ЕС наверняка столкнется и с дефицитом дизеля и ростом цен на него.

Святое – не трогаем

Что же касается главной идеи ЕС и G7 при применении ценовых потолков — резкого сокращения доходов российского бюджета, то может сложиться ситуация, как в бородатом анекдоте: не русский папа будет меньше пить, а европейский сынок – меньше есть.

Судя по реакции Кремля, власти не настроены терять нефтяные налоги при любом дисконте.

В последнее время российские нефтяники предлагали рассчитывать среднюю цену Urals по котировкам агентства Argus на базе доставки в порт отгрузки (FOB), а не как сейчас — в порт доставки (CIF). Кроме того, предлагалось и отвязать расчет ставки НДПИ от мировых долларовых цен.

Но в этом случае бюджетные поступления существенно сократятся. Минфин, естественно, против, хотя и просчитывает сейчас замену базиса CIF, на FOB.Тем не менее, нужен компромисс. Поэтому 27 января Владимир Путин поручил Михаилу Мишустину к 1 марта актуализировать методику мониторига цен, чтобы «минимизировать негативное влияние на доходы федерального бюджета с учетом особенностей формирования индикативных цен на нефть в условиях санкционных ограничений».

Как окончательно будет решен вопрос, пока не ясно. Необходимо изучить последствия введения эмбарго и ценовых потолков. Ряд послаблений для нефтяников, скорее всего, введут. Но нефтяные поступления в бюджет (36% от доходной части в 2022 году) — это святое.

Автор: Константин Смирнов

Источник: Expert.ru, 28.01.2023 


Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Новые санкционные ограничения, их последствия и способы преодоления
Активизация мирного переговорного процесса между США и РФ очевидна. Многие уже настроили себя на скорое урегулирование конфликта на Украине. Однако это слишком оптимистичный взгляд на вещи. Кроме того, очевидно, что снятие санкций – еще более сложный и долгий процесс. Российские углеводороды - конкуренты нефти и СПГ из США. Было бы наивным считать, что Вашингтон с радостью и оперативно снимет все санкции против российского энергетического сектора. Так что пока все ровно наоборот. Не забудем и о европейском треке. Здесь все еще хуже. Мы видим борьбу с так называемым «теневым» флотом», расширение SDN-листов, ограничение поставок оборудования и трансакций, давление на третьи страны. Все это говорит о том, что нужно не мечтать о снятии санкций, а внимательно анализировать новые рестрикции относительного российского нефтегаза.
«Газпром» и Европа в поисках новой модели работы
«Газпром» и ЕС долгое время оставались важными партнерами. Хотя каждый из них думал о диверсификации покупателей или поставщиков. 2022 год радикально ускорил эти процессы. Но спустя три года после начала СВО можно сделать вывод о том, что и у «Газпрома» не получается быстрый разворот на восток и юг, и ЕС испытывает серьезные перегрузки в энергетике. Что же ждет «Газпром» и европейский газовый рынок? С этим пытается разобраться новый доклад Фонда национальной энергетической безопасности.
Государственное регулирование нефтегазового комплекса и предварительные итоги работы в 2024 году. Перспективы 2025 года
Весной 2024 года в России было сформировано новое правительство. Кресло министра энергетики занял С. Цивилев. Первые полгода работы новой конфигурации госуправления ТЭКом уже позади, что позволяет сделать первые аналитические выводы. Поэтому предварительные производственные итоги 2024 года занимают особое место в нашем исследовании. По уже сложившейся традиции мы анализируем ушедший год сразу в двух исследованиях. Газовая индустрия рассматривается в отдельном докладе. Здесь же наш фокус - на нефтянке. Особая его ценность – в данных нашей собственной расчетной модели динамики нефтяного экспорта.
Северный логистический маршрут: ждать ли прорыва?
Северный морской путь и в целом арктическая тема еще до начала СВО были возведены в разряд государственных приоритетов. Ключевой вопрос: можно ли перевести СМП из области красивых рассуждений о выгодности и стратегической значимости, о возвращении России в Арктику в плоскость реальных прорывов, которые позволят выполнить хотя бы собственные планы исполнительной власти? Стратегическое наполнение у СМП относительно новое, а вот проблемы во многом старые.
Российская нефтяная индустрия на КИТе. Рынки основных покупателей российской нефти: Китая, Индии и Турции
Российская нефть изгнана с рынка Европы, однако она нашла новые ниши. И теперь российский нефтяной экспорт стоит на КИТе - Китай, Индия и Турция. Именно эти три страны выбирают практически всю российскую сырую нефть. Из нового доклада ФНЭБ Вы узнаете об объеме и стоимости поставок российской нефти и нефтепродуктов на рынки КИТа. Поймете особенности функционирования национальных рынков, а также как и с кем конкурируют российские поставщики.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики