Главная > Актуальные комментарии > ТЭК > За пригоршню долларов: Евросоюз хочет халявной соляры

За пригоршню долларов: Евросоюз хочет халявной соляры

Страны-члены ЕС обсуждают предложение о введении 5 февраля совместно с G7 двух антироссийских ценовых потолков: на дизтопливо – $100 за баррель, на мазут – $45. Кроме того, с той же даты Евросоюз отказывается от закупок всех российских нефтепродуктов, поставляемых морем

ВРоссии на правительственном и экспертном уровнях к углеводородным санкциям коллективного Запада относятся со всей серьезностью. Вице-премьер Александр Новак неоднократно признавал особую опасность нефтепродуктового эмбарго и увеличение дисконта на Urals. Не случайно по итогам совещания 11 января президент Владимир Путин 27 января поручил правительству к 1 марта представить предложения по уточнению методики определения цены на нефть и нефтепродукты, применяемой для налогообложения компаний отрасли.

Напомним, как действует ценовой потолок на нефть (введен 5 декабря 2022 года) и нефтепродукты (появится 5 февраля). Все страны-покупатели российского топлива должны для начала официально подтвердить свое одобрение западных ограничительных мер. В дальнейшем оформлять сделки по цене не выше (пока) цены на сырую нефть марки Urals $60 за баррель. В случае с дизтопливом, скорее всего, на уровне $100 за баррель, с мазутом – $45. В противном случае страховые и транспортные компании, а также банки, зарегистрированные в странах ЕС и «большой семерки» откажут в предоставлении необходимых услуг.

Однако до сих пор ни одна страна вне упомянутых союзов потолки не поддержала. Вероятно, обратив внимание на указ Владимира Путина запретить любые контракты, в которых будет учтен потолочный механизм. Официально указ вводится в действие с 1 февраля. Но, по словам Александра Новака, фактически документ работает с момента опубликования 28 декабря.

К Индии передом, к Европе – задом

Но это в случаях с сырой нефтью. И согласно прогнозу Новака, ситуация с дисконтом к апрелю должна выправиться. В частности, по причине быстрой замены греческих, кипрских и мальтийских танкеров судами с иной портовой припиской. По данным агентства Bloomberg, если еще осенью прошлого года западные танкеры перевозили до двух третей российского нефтяного экспорта, то сейчас не более трети.

При этом есть время для того, чтобы вообще отказаться от услуг ЕС и G7. Пока цена в $60 оказывается выше условий практически всех контрактов. Так что потребители российской нефти на Востоке особенно и не переживают. В марте, как предупреждают в американском Минфине, потолок будет наверняка снижен. Но к этому времени альтернативный танкерный флот будет окончательно сформирован. А как считает Станислав Митрахович, вопрос с судами является ключевым.

Причем потребители Urals в основном сохраняют полное спокойствие. Например, Индия, как подчеркнул индийский шерпа в Группе двадцати (G20) Амитабх Кант, продолжает покупать у России столько нефти, сколько возможно несмотря на санкции и ищет при этом способы торговать в национальных валютах.
Он напомнил: «Мы по-прежнему видим, как российские нефтяные компании инвестируют в Индию. Мы продолжаем покупать у России столько нефти, сколько возможно, и будем это делать. Мы будем строить нашу дружбу и отношения с Россией».

В начале 2022 года доля России в импортной нефтяной корзине Индии достигала всего 0,2%. К концу года она превысила 1 млн баррелей в сутки, что составило более 20% импортной корзины. Кстати, рекордный рост поставок российской сырой нефти в Индию объясняется не только существенным дисконтом (в январе, по данным Argus, Urals на местные НПЗ поступал по цене в $54-56 за баррель), но и появившейся из-за европейского эмбарго возможности резко увеличить реэкспорт дизеля, бензина и мазута, произведенных из российской нефти.

 

В результате танкерной рокировки и роста переработки российской нефти в Индии, а также в Китае и Турции выпавшие объемы экспорта в Европу замещаются буквально на глазах. И, вероятно, процесс завершится уже к апрелю, когда начнутся масштабные поставки Urals в Пакистан (по оценке министра нефти Мусарика Малика — до 35% от потребления) и, возможно, в Индонезию (переговоры уже идут).

Умный гору обойдет

В случае с дизельным топливом, как считает Митрахович, ситуация с ценовым потолком выглядит для нас еще благоприятнее. Дело в том, что предлагаемый уровень дизельного потолка довольно высок и обеспечивает тем же индийским нефтетрейдерам возможность прибыльных операций не только с сырой российской нефтью, но и с дизелем.
Схема поставок может быть следующей. Индийский или российский трейдер покупает дизтопливо на торгах СпбМТСБ. В конце января стоимость летнего дизеля (упавшая на 4%) колеблется в пределах более 38 тыс. рублей за тонну или около $75 за баррель. То есть, значительно ниже потолка в $100. Экспортная пошлина с 1 февраля установлена в незначительные $3,8 с тонны или полдоллара за баррель. С учетом фрахта и страховки (несмотря на их подорожание) можно все же не выйти за пределы потолка. А розничные цены на дизель, как правило, в 2,5–3 раза выше крупнооптовых. Налицо выгода индийцев при обходе европейского и эмбарго и ценового потолка.

К тому же, по отгрузочным документам – например, при операциях СВОП – российский дизель будет считаться индийским. И кроме того, увеличив закупки российских нефтепродуктов, индийцы смогут их направить на внутреннее потребление, а нефтепродукты, произведенные из российского сырья, экспортировать в больших объемах в Европу, а также в США и Бразилию.Правда, в этом случае опять же придется решать танкерный вопрос. Митрахович, напоминает, что нефтепродуктовых танкеров меньше, чем перевозящих сырую нефть и при этом у них меньше дедвейт.

Но этот вопрос также вполне решаем. А цены на дизель в ЕС наверняка существенно вырастут. Еще в конце 2022 года Россия обеспечивал 25% потребления дизеля в ЕС (сырой нефти — 10–11%). Заменить российское горючее будет непросто даже со временем. В этом же году ЕС наверняка столкнется и с дефицитом дизеля и ростом цен на него.

Святое – не трогаем

Что же касается главной идеи ЕС и G7 при применении ценовых потолков — резкого сокращения доходов российского бюджета, то может сложиться ситуация, как в бородатом анекдоте: не русский папа будет меньше пить, а европейский сынок – меньше есть.

Судя по реакции Кремля, власти не настроены терять нефтяные налоги при любом дисконте.

В последнее время российские нефтяники предлагали рассчитывать среднюю цену Urals по котировкам агентства Argus на базе доставки в порт отгрузки (FOB), а не как сейчас — в порт доставки (CIF). Кроме того, предлагалось и отвязать расчет ставки НДПИ от мировых долларовых цен.

Но в этом случае бюджетные поступления существенно сократятся. Минфин, естественно, против, хотя и просчитывает сейчас замену базиса CIF, на FOB.Тем не менее, нужен компромисс. Поэтому 27 января Владимир Путин поручил Михаилу Мишустину к 1 марта актуализировать методику мониторига цен, чтобы «минимизировать негативное влияние на доходы федерального бюджета с учетом особенностей формирования индикативных цен на нефть в условиях санкционных ограничений».

Как окончательно будет решен вопрос, пока не ясно. Необходимо изучить последствия введения эмбарго и ценовых потолков. Ряд послаблений для нефтяников, скорее всего, введут. Но нефтяные поступления в бюджет (36% от доходной части в 2022 году) — это святое.

Автор: Константин Смирнов

Источник: Expert.ru, 28.01.2023 


Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2022 году и перспективы 2023 года
2022 год оказался тяжелейшим для нефтегазовой индустрии России. После 24 февраля на нее обрушились жесточайшие санкции. При этом их влияние оказалось довольно разным. В 2023 год отрасль входит с тревогой. Готовится эмбарго на нефтепродукты. ЕС намерен продолжать сокращение закупок российского газа, что неизбежно скажется на выручке. Запуск новых СПГ-заводов оказывается под вопросом из-за технологических санкций. Отдельная тема – что происходит с зеленой повесткой. Имеет ли смысл сейчас продолжать настаивать на ускоренном энергопереходе в России – большой вопрос.
«Газпром» на передовой экономических и политических битв с Европой
Европейские чиновники уверяют, что уже научились жить без российского газа, и в 2023 году сведут его покупки вообще к условным величинам. Их главная надежда – сжиженный природный газ. Сегодня ЕС должен принять принципиальное решение: прошел ли он точку невозврата в газовых отношениях с Россией и уверен ли, что его экономика выдержит без трубопроводных поставок газа из РФ. Или, наоборот, Европа все же осознает, что газовый баланс не сойдется, да и плата за такой резкий бросок в строну СПГ будет чрезмерной. Важнейшим фактором для принятия решения будет оценка потенциального объема СПГ, который появится на рынке до конца текущего десятилетия.
Нефтяной сектор России под санкционным давлением: уроки выживания
Санкционное давление на российскую нефтянку нарастает. 5 декабря вступило в силу эмбарго на морские поставки нефти из России в ЕС. Одновременно заработал и механизм price сap, придуманный США и поддержанный странами G7, ЕС, Австралией, Норвегией и Швейцарией. А ведь это далеко не первые санкции, введенные против отрасли после начала СВО. Доклад ФНЭБ позволит подвести первые итоги реакции нефтяной промышленности на жесткие санкции и понять, насколько успешным является противостояние этому давлению.
Арктические проекты в контексте энергетического разворота на восток
События 24 февраля 2022 года, с одной стороны, радикально переписали экономическую повестку, с другой, позволили понять, в каком реальном состоянии находятся проекты, на словах вроде бы активно развивавшиеся уже много лет. Если до жестких санкций можно было закрывать глаза на темпы реализации планов, о которых постоянно говорили с высоких трибун, то теперь от их состояния без всякого преувеличения зависит судьба российской экономики. Одним из них является Арктика.
Зеленая повестка в России в новую политическую эпоху
Начало СВО (специальной военной операции после 24 февраля 2022г.) на территории Украины привело к беспрецедентному обострению отношений с Западом, в том числе и с ЕС. Естественно, возник вопрос и о зеленой повестке. Энергетические консерваторы стали уговаривать кабмин поддержать традиционную энергетику в период жестких санкций и отказаться на время от опасных экспериментов, нацеленных на изменения энергобаланса. Однако лагерь зеленых догматиков вовсе не выглядит парализованным. Он продолжает креативить новые аргументы в пользу сохранения тренда на ESG. Поэтому в реальности борьба двух лагерей продолжается. И за каждым из них стоят свои группы влияния и серьезные бенефициары.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики