Главная > Актуальные комментарии > ТЭК > Команда «Газы!»

Команда «Газы!»

Европа всеми способами пытается добиться от «Газпрома» снижения цен на голубое топливо.

«Газпром» оказался под сильным прессингом со стороны импортеров российского газа. На минувшей неделе Турция, второй по объемам покупатель российского газа за рубежом, объявила, что не будет продлевать с российским поставщиком один из газовых контрактов. А незадолго до этого в офисах ряда европейских компаний, аффилированных с «Газпромом», прошли обыски. Цель этих акций — побудить газовый концерн изменить систему долгосрочных контрактов на поставку топлива, сделав ее более гибкой, и снизить цены, привязав их к спотовым (стоимости газа на краткосрочном рынке). Если европейцам это удастся, то российский монополист рискует потерять миллиарды долларов выручки в год. В то же время физический объем поставок может даже вырасти, ведь спрос на топливо в Европе будет расти.

ТУРЕЦКИЙ ДЕМАРШ

Глава «Газпрома» Алексей Миллер не скрывал растерянности, докладывая в минувший понедельник премьеру Владимиру Путину о проверках и выемке документов в европейских офисах компании. «Для нас, конечно же, эти события стали неприятным сюрпризом. При всем том, что „Газпром“ всегда был и остается открытым к диалогу. Мы выражаем надежду, что законные интересы „Газпрома“ будут соблюдены», — сказал он. И, словно желая скрасить немного свою неуверенность, добавил: «Газпром» «оставляет за собой все свои права, которые мы готовы защищать в правовом поле». Владимир Путин отреагировал на сообщение Миллера сдержанно. Премьер заявил, что «мы будем следить за тем, что происходит в Европе», а также попросил руководителя «Газпрома» «своевременно об этом докладывать». И пошутил, спросив: «Надеюсь, в Европе за контракты с „Газпромом“ пока еще никого не арестовали, в тюрьму не посадили?» Получив отрицательный ответ, Путин сказал: «Слава тебе господи!»

Пока «большие парни» разговаривали в Кремле, общественность обсуждала другую новость. Турция объявила о нежелании продлевать с российским монополистом один из контрактов на поставку газа. Речь идет о контракте, заключенном еще во времена СССР — 25 лет назад. По этому контракту было поставлено около 6 млрд куб. м газа из 18 млрд, полученных Турцией в 2010 году. Аналитики «Тройки Диалог» считают, что «Газпром» попытается реализовать газ другим турецким поставщикам, что будет соответствовать проводимой Турцией политике демонополизации внутреннего рынка природного газа. «Следовательно, по нашему мнению, на общий объем поставок газа в Турцию данное событие вряд ли повлияет значительно», — полагают они. Если российский монополист не сможет пристроить этот объем, то он потеряет около $2 млрд.

Но главное в этом событии другое. Турецкая госкомпания Botas создала прецедент, ведь раньше практически никто от продления контрактов не отказывался, теперь же все становится не так очевидно. Кроме того, даже если «Газпром» найдет новых клиентов в Турции, то вряд ли он сможет подписать с ними такой же длинный контракт на тех же условиях: привязка стоимости газа к ценам на нефть и условие «бери или плати», когда потребитель платит за газ вне зависимости от того, выбрал он его из трубы или нет. Новые договоры будут краткосрочными, а цены — ближе к ценам спотового рынка.
 

Но на этом плохие новости для «Газпрома» не закончились. Евросоюз продолжает уговаривать Среднеазиатские страны бывшего СССР вступить в проект строительства Транскаспийского газопровода по дну Каспийского моря (затем труба должна присоединиться к газопроводу «Набукко»). Комиссар по энергетике Еврокомиссии Гюнтер Этингер пригласил Казахстан присоединиться к проекту наряду с Туркменистаном и Азербайджаном. Пока, к радости «Газпрома», Казахстан ответил, что он и не прочь, но у него для этого нет ресурсов. Тем не менее аналитики не сомневаются, что ЕС продолжит «обрабатывать» Баку, Ашхабад и Астану.

«Растет количество конкурирующих с „Южным потоком“ проектов, позволяющих Среднеазиатским странам поставлять газ в Европу напрямую, в обход России. Причем эти проекты получают все большую политическую поддержку у европейских стран и представляют все больший интерес для крупных международных нефтегазовых компаний», — полагает содиректор аналитического отдела агентства «Инвесткафе» Григорий Бирг. Он отмечает, что уже сейчас можно говорить о том, что вместо проекта «Газпрома» для Европы выгоднее строительство «Набукко», так как доля российского газа на европейском рынке более 25%, а в перспективе десяти лет может превысить 30%. «Прямой доступ к среднеазиатскому газу и, как следствие, диверсификация поставщиков приведет не только к большей энергобезопасности ЕС, но и, увеличив конкуренцию среди поставщиков, к снижению цены на газ», — подчеркивает эксперт.

ВСЕ В СУД

Демарш Турции стал неожиданностью для рынка, а вот каких-то более активных действий в отношении «Газпрома» со стороны ЕС эксперты ждали давно. «Можно говорить о заранее спланированной акции против российской компании», — говорит старший аналитик ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Виктор Марков. Он считает, что поводом для проверок «Газпрома» является недовольство доминированием российской компании на европейском газовом рынке.

Европейцы ведут согласованное наступление по всем фронтам. Во-первых, это внедрение в жизнь так называемого третьего энергопакета (пакет правовых норм, направленных на усиление конкуренции и выделение из энергохолдингов в отдельный бизнес транспортировки газа). Первой страной, которая начала активные действия по отъему труб у «Газпрома», стала Литва. «В случае развития событий по худшему сценарию литовский опыт может быть распространен и на другие европейские страны. Однако для изъятия у „Газпрома“ трубопроводов компании необходимо создать негативный имидж перед общественностью, чем, собственно, сейчас и занимается ЕС», — отмечает Виктор Марков.

Если европейские чиновники найдут что-то против «Газпрома» в ходе инспекций, то могут выписать штраф за нарушение антимонопольного законодательства. Денис Борисов из Банка Москвы оценивает возможные суммы — от нескольких десятков миллионов долларов до максимально возможных $5 млрд (штраф начисляется в размере 10% от выручки, полученной на рынках, где зафиксированы нарушения).

Не менее важный вопрос — цена на газ. До второй половины 2008 года в ЕС мало кто говорил о вреде формульного ценообразования, заложенного в долгосрочные контракты российского монополиста. Но грянул кризис — и все в корне изменилось. Цены на нефть снизились, а цены на газ, которые меняются с лагом в несколько месяцев, остались на прежнем уровне. Кроме того, на рынке Старого Света оказалось много сжиженного природного газа с Ближнего Востока и из Азии, продававшегося по спотовым ценам, которые были значительно ниже газпромовских. Между тем энергетическим компаниям, которые покупали газ у России, надо было его перепродавать конечным потребителям. И зачастую они делали это себе в убыток, ведь спрос со стороны населения и промышленных предприятий тоже упал.

«Газпром» испытал жесточайшее давление со стороны своих европейских контрагентов, требовавших снизить объемы оплаты газа в рамках «бери или плати» и ввести в контракты пункты, по которым часть газа будет продаваться по спотовым ценам. Компания крайне неохотно, но вынуждена была пойти на уступки своим основным партнерам в Германии, Италии, Турции. Те европейские компании, которые не смогли добиться от «Газпрома» скидок, вынуждены были подавать в суд. Итальянская Edison подала иск в суд с требованием пересмотра контракта на поставку российского газа на условиях «бери или плати» в ноябре прошлого года. По этому пути пошел и основной партнер «Газпрома» в Германии немецкий концерн E.On, который хочет еще больших уступок в контрактах.

ПОТЕРИ НЕИЗБЕЖНЫ

Очевидно, что «Газпрому» стоит быть более гибким в отношениях с ЕС. Компания могла бы сама инициировать процесс реформирования долгосрочных контрактов, тем более что она существует практически в неизменном виде со времен СССР. Сейчас газ остается одним из немногих товаров, стоимость которого не определяется в ходе биржевых торгов, а привязана к ценам на нефть. Плюсом такого механизма является снижение рисков от слишком частых колебаний стоимости газа.

«Надо понимать, что долгосрочные контракты страхуют от конъюнктурных колебаний, то есть выгодны самим покупателям, которые, кстати, прекрасно это осознают. Когда спотовые цены оказываются выше, чем цены „Газпрома“, ЕС молчит, и выборка газа с его стороны растет, когда же цены снижаются — начинается саботаж наших контрактов», — отмечает руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности Александр Пасечник. Он полагает, что все нынешние события «во многом продиктованы ис-кусственно созданной «газпромофобией».

Как бы то ни было, ЕС «не слезет» с «Газпрома» и будет искать все новые пути давления на компанию и ослабления ее влияния на энергетический сектор Старого Света. В этом уверены все эксперты, опрошенные «Профилем». Для «Газпрома» это чревато прежде всего финансовыми потерями. Денис Борисов полагает, что с учетом ситуации со спотовыми ценами гипотетические потери «Газпрома» от изменений в системе долгосрочных контрактов могут достигнуть $10–11 млрд. Эта сумма сопоставима примерно с 30% выручки компании от продажи газа в Европе (без учета налогов, акцизов и таможенных сборов).

Впрочем, вероятнее всего, «Газпром» и его клиенты не откажутся полностью от долгосрочных контрактов, но увеличат в них долю спотовых цен (сейчас она занимает около 15%, а может вырасти до 30%). «Я не думаю, что в перспективе весь газ по контрактам „Газпрома“ будет поставляться исключительно по спотовым ценам, так как это осложнит жизнь не только ему, но и его европейским потребителям из-за большей волатильности цен на спотовом рынке и проблем с планированием финансовой и операционной деятельности по всей цепочке ценообразования», — поясняет Григорий Бирг.

При этом российская компания не растеряет все свои рыночные позиции. Напро-тив, как и предполагает Алексей Миллер, поставки газа могут даже вырасти. Ведь ЕС отказывается от атомной энергетики, а потребление электроэнергии лишь растет. Но только манипулировать, получать сверхприбыль, пытаться играть вентилем России никто уже не позволит. «Газпромофобия» поразила клетки европейского общества слишком глубоко.


                                                                Таблица 1 Выручка и цены на газ «Газпрома» (за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин)

 

-

2006

2007

2008

2009

2010

Выручка от продажи газа, всего ($ млрд)

53,6

62,8

71,2

65,2

71

Выручка от продажи газа в дальнем зарубежье ($ млрд)

32,2

35,6

42,9

36,6

36,1

Средняя цена реализации газа в дальнем зарубежье ($/1 тыс куб. м)

199

211,1

256

246,4

243,5

Источник: «Газпром».



 

                                                                 Таблица 2 Топ-5 основных покупателей газа у «Газпрома» в Европе в 2010 году (млрд куб. м)

 

Германия

35,3

Турция

18

Италия

13,1

Польша

11,8

Великобритания

10,7



 

                                                                          Таблица 3 Экспорт газа «Газпромом» в страны дальнего зарубежья (млрд куб. м)

 

2006

161,5

2007

168,5

2008

167,6

2009

148,3

2010

148,1

Источник: «Газпром».

Автор: Петр Орехин, при участии Евлалии Самедовой

Источник: Профиль, 08.10.2011


Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Энергетический переход и «зеленая повестка» в России: мода или суровая реальность?
Авария на «Дружбе»: основные последствия
Авария на нефтепроводе «Дружба» стала главным «хитом» 2019 года в российской нефтянке. Прошел уже год, а внятного ответа на вопрос, что же произошло, так и не получено. А ведь под удар была поставлена репутация России как надежного поставщика нефти. Нефть с хлорорганикой попала в Белоруссию, в Венгрию, Польшу, Германию, Украину, другие страны. Авария привела к грандиозному международному скандалу. И это в тот момент, когда стало очевидным нарастание конкуренции на мировом рынке.
Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ
Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2019 году и перспективы 2020 года
Традиционно мы завершаем год итоговым докладом, обобщающим основные события и тенденции прошедшего года. 2019 год четко обозначил новую роль нефтегазового комплекса в России. Теперь это не просто главный донор российского бюджета, но прежде всего основная надежда на разгон экономического роста. Государство окончательно сделало в экономической политике ставку на большие проекты в кейнсианском стиле. Идеи улучшения институтов оставлены до лучших времен - на это просто нет времени, нужен быстрый результат.
«Газпром» на фоне внешних и внутренних вызовов
2019 год оказался для «Газпрома» весьма нервным. Внутри компании впервые с 2011 года прошли масштабные кадровые перестановки, затронувшие основные направления деятельности и ставшие продолжением внутренней реструктуризации блока, ответственного за ключевые стройки и систему закупок. На внешнем контуре весь год продолжался «сериал» под названием «будущее транзита через Украину» и закончившийся подписанием контрактов буквально 31 декабря. Его сопровождали яростные битвы вокруг «Турецкого потока» и «Северного потока-2». В итоге первый будет открыт 8 января 2020 года, а второй в самом конце 2019 года попал под американские санкции – пока в нем «дырка» в 160 км по двум ниткам. Зато на восточном векторе совершен серьезный прорыв – заработал газопровод «Сила Сибири».

Все доклады за: 2016 , 15 , 14 , 13 , 12 , 11 , 10 , 09 , 08 , 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики