Главная > Книги > Россия 2008. Часть 3. Государственные финансы

Россия 2008. Часть 3. Государственные финансы

(Фрагмент книги «Россия 2008. Отчет о трансформации»)

Содержание:

Во второй половине 2008- начале 2009 гг. правительству РФ пришлось пересмотреть основную стратегию госфинансирования. Экономический кризис «вернул» дефицитный бюджет и привел к ослаблению рубля. В результате Кабмину пришлось сокращать расходы и активно поддерживать финансовую систему.

3.1. Государство поддерживает курс рубля резервами

В январе 2009 года Банк России обозначил рамки возможных колебаний курса национальной валюты. ЦБ установил верхнюю границу технического коридора бивалютной корзины на уровне 41 рубля, что соответствовало примерно 37 рублям за доллар.

Таким образом, Банк России изменил стратегию регулирования курса национальной валюты. Обозначив верхнюю границу, ЦБ зафиксировал «справедливую» цену на рубль к бивалютной корзине.

Ранее Банк России придерживался альтернативной стратегии, которая получила название «управляемая девальвация». Суть ее заключалась в постепенном («плавном») снижении курса национальной валюты по отношению к бивалютной корзине. Данная стратегия позволяла избежать социального шока от резкого ослабления рубля и подготовить промышленность к удорожанию импорта. При этом «управляемая девальвация» оказалась достаточно капиталоемкой. В результате золотовалютные резервы (ЗВР) Банка России стали стремительно сокращаться.

Кроме того, «управляемая девальвация» привела к значительному удорожанию импорта, что грозило спровоцировать дополнительную инфляцию. А рост цен на социально значимые товары начался уже в декабре 2008 года.

Россия в этом отношении шла в фарватере международной конъюнктуры. Страны с высокой долей импорта достаточно болезненно переживают ослабление национальных валют. «Парад девальвации» приводит к росту инфляции. При этом рост цен в зоне евро и доллара в массе своей, напротив, снижается.

Так, в декабре 2008 года в большинстве зарубежных стран имело место снижение потребительских цен по сравнению с предыдущим месяцем. При этом рост потребительских цен на товары и услуги был отмечен в Украине - на 2,1% (по сравнению с декабрем 2007 года - на 22,3%), Беларуси - на 1,2% (на 13,3%), Германии - на 0,4% (на 1,1%), Бразилии, Казахстане, на Мальте и в Румынии - на 0,2-0,3% (на 5,0-9,5%). В России цены на товары и услуги увеличились за месяц на 0,7%, за период с начала года - на 13,3% (в среднем по странам ЕС уровень потребительских цен за месяц снизился на 0,1%, за период с начала года - увеличился всего на 2,2%).

Причем, сильнее всего рост цен ударил по рынку сельскохозяйственной продукции. В результате продовольственная инфляция стала основным драйвером увеличения стоимости товаров.

Так, по сравнению с декабрем 2007 г., в декабре 2008 года в странах Европейского союза в среднем в наибольшей степени подорожали хлебобулочные изделия и крупы; мясо и мясопродукты; сахар, джем, мед, шоколад и конфеты. Значительнее всего потребительские цены на хлебобулочные изделия и крупы увеличились в Литве - на 15,0%, на Кипре - на 12,3%, в Латвии, Эстонии, на Мальте и в Финляндии - на 10,0-11,1%. Наиболее высокий прирост цен на мясные продукты был отмечен в Литве (22,1%), Болгарии (16,7%) и Латвии (14,6%). На сахар, джем, мед, шоколад и конфеты цены заметнее всего возросли на Мальте - на 12,0%, в Эстонии - на 10,0%, Австрии, Латвии, Германии - на 6,9-7,0%. За период с начала 2008 г. в России, как и в странах Европейского союза, опережающими темпами росли цены на хлебобулочные изделия и крупы, которые с начала года подорожали на 25,5% (в странах ЕС в среднем - на 6,2%), мясо и мясопродукты - на 23,0% (на 5,1%). Цены на сахар, джем, мед, шоколад и конфеты за год в России увеличились на 17,8% (в странах ЕС - на 4,7%), масла и жиры - на 16,9% (на 3,0%). Рыба и морепродукты стали дороже на 14,7% (в странах Европейского союза - на 2,3%). Менее всего по сравнению с декабрем 2007г. в России выросли цены на овощи, а также на молочные изделия, сыры и яйца - соответственно на 7,0% и 7,5% (в странах ЕС в среднем - на 3,2% и 2,1%).

Сельскохозяйственная продукция традиционно относится к наиболее значимым товарам «социального характера». Рост цен в этом сегменте негативно сказывается на покупательной способности всех граждан. Для того, чтобы купировать инфляцию на отечественном рынке, ЦБ пришлось кардинально изменить стратегию управления валютным курсом. От стратегии «управляемой девальвации» Банк России перешел у стратегии «жесткой границы».

Время для смены модели управления валютным курсом было выбрано удачно. В конце января 2009 г. банки аккумулировали рублевую ликвидность для налоговых выплат. Причем, финансовые организации выплачивали отчисления не только за себя, но и за своих клиентов (компании и физлица). В результате спрос на российскую валюту увеличивается многократно.

Учитывая, что в последние полгода нерезиденты активно избавлялись от рублей, а ЦБ их массово скупал, именно Банку России удалось консолидировать рублевую ликвидность. Получив сильный рычаг воздействия на валютный рынок, ЦБ объявил о расширении верхней границы технического коридора бивалютной корзины. На фоне спроса на рубль спекулянты не смогли целенаправленно сыграть на его понижение. Более того, сам Банк России провел несколько «карательных операций» против спекулянтов на валютном рынке. В результате игроки начали закрывать длинные позиции.

Параллельно ЦБ предоставил необходимые объемы рублевой ликвидности в рамках аукционов. Так, уже 26 и 27 января 2009 года Банк России провел на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) аукционы для кредитных организаций по предоставлению кредитов без обеспечения.

Тогда же 26 января Центробанк предложил банкам 200 млрд. руб. сроком на шесть месяцев с минимальной процентной ставкой в 13,5% годовых. Дата предоставления кредитов - 27 января, дата возврата - 22 июля. Позднее 27 января российским кредитным организациям было предложено 80 млрд. руб. на 5 недель под 13,25%. Дата предоставления - 28 января, возврат - 4 марта.

Переход к стратегии «жесткой границы» вкупе с предоставлением рублевой ликвидности позволит высвободить дополнительные средства банков и перенаправить их в реальную экономику. Ранее финансовые организации активно играли на валютном рынке, причем, в основном против рубля. Доходность по вложениям в доллар составляла около 200%. Теперь банки смогут перейти к кредитованию промышленных компаний.

Однако стратегия «жесткой границы» будет работать исключительно при относительно стабильной сырьевой конъюнктуре. Если цена на баррель упадет ниже $20, удержать границу технического коридора ЦБ не сможет и Банку России опять придется сдавать позиции.

3.2. Правительство помогает финансовой системе

Параллельно со стабилизацией валютного курса Правительство решило поддержать отдельные компании РФ. В первые месяцы кризиса ключевой проблемой российских бизнес-структур стали долги иностранным банкам.

ВЭБ приступил к рефинансированию обязательств российских компаний перед иностранными финансовыми институтами осенью 2008 года. Средства на общую сумму $11 млрд. были выделены ряду компаний топливно-энергетического комплекса, металлургической промышленности, строительной отрасли, транспорта и связи.

Общая сумма указанных кредитов ВЭБ должна была составить не более $50 млрд. Минимальная процентная ставка по выдаваемым кредитам могла превышать ставку LIBOR, установленную на дату предоставления кредита, не более чем на 5 процентных пунктов.

Впервые о проекте рефинансирования стало известно осенью 2008 года после совещания у Владимира Путина по стабилизации финансовой системы РФ. Подготовленный на совещании законопроект «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» наделял госкорпорацию (ВЭБ) правом предоставлять организациям, в том числе банкам, кредиты и займы в валюте, предназначенные для погашения и обслуживания иностранных задолженностей.

Первыми о своем желании получить доступ к рефинансированию объявили крупнейшие нефтегазовые компании. Еще 24 сентября 2008 г. «Газпром», «Роснефть», «Лукойл» и ТНК-ВР направили Владимиру Путину письмо. В нем бизнес-структуры просили главу Правительства выделить им средства для погашения внешних долгов. Владимир Путин поддержал эту инициативу.

Позднее, 11 октября Игорь Сечин провел совещание, на котором были обозначены объемы рефинансирования крупнейших НК. Всего компаниям предлагалось выделить около $9 млрд. Львиная доля этих средств ($4,2 млрд.) должна была достаться «Роснефти», совет директоров которой возглавляет вице-премьер. Оставшиеся кредиты предполагалось разделить между другими компаниями: $2 млрд. рассчитывал получить «Лукойл», $1,8 млрд. - ТНК-BP. Оставшийся $1 млрд. планировалось передать «Газпрому». В дальнейшем ряд частных НК отказались рефинансироваться у ВЭБа.

Второй группой, активно лоббирующей рефинансирование иностранных заимствований, стали автопроизводители. Причем, их лидером явился «Автоваз». Дочка «Ростехнологий» целенаправленно отстаивает интересы «профильной» отрасли в Правительстве. В этом ей активно помогает материнская компания. У «Ростехнологий» есть свои представители в Минпромторговли. Наиболее влиятельным из них является Денис Мантуров, который был «десантирован» в ведомство из другой дочки госкорпорации – «Оборонпрома». Именно усилиями представителей «Ростехнологий» 15 октября 2008 года на совещании у Игоря Сечина автопроизводители сумели добиться обещания выделить средства на рефинансирование через ВЭБ.

Кроме того, продвижение своих интересов интенсифицировали металлургические компании. О своих планах по рефинансированию объявили «Русал», «Евраз», «Северсталь» и другие бизнес-структуры. Соответствующие инициативы «металлурги» обсуждали также с Игорем Сечиным. В дальнейшем финансирование получил только «Русал».

Строительные компании, которые пострадали от кризиса больше других, договаривались с ВЭБ через Игоря Шувалова. Через первого вице-премьер вели переговоры и финансовые организации, крупнейшей из которых являлся ВТБ Андрея Костина.

Рефинансированием поддержка государства не ограничилось. Уже в 2009 году Правительство анонсировало очередной пул мер по поддержанию отечественной финансовой системы. Причем, российские банки ждет уже второй пакет мер по поддержке, предыдущий финансовые организации потратили крайне неэффективно.

Первый пакет предполагал прямую помощь банковской системе со стороны государства. Причем, денежные средства предоставлялись как через аукционы Минфина, как и за счет субординированных кредитов ВЭБ.

Общая сумма субординированных кредитов, которая должна была достаться российским банкам, составляла 950 млрд. рублей. Из них 500 млрд. рублей за счет ресурсов Центробанка получил «Сбербанк». Остальные 450 млрд. рублей были направлены в ВЭБ. Из этих средств 200 млрд. рублей были переданы ВТБ, 25 млрд. рублей – Россельхозбанку. Оставшиеся 225 млрд. рублей ВЭБ должен был передать коммерческим банкам в качестве субординированных кредитов.

Однако требования ЦБ для предоставления субординированных кредитов оказались достаточно жесткими. Доступ к финансированию мог получить только банк, имеющий международный рейтинг уровня ВВВ- или ВВ+ по классификации Fitch и Ваа3 или Ва1 по классификации Moody's. Кроме того, кредиты выдавались при условии, что акционеры банков за счет собственных средств готовы увеличивать уставный капитал. В результате доступ к госфинансированию получили только 50 крупнейших финансовых организаций России, которые также использовали аукционы Минфина.

Более того, крупнейшие банки направили дополнительную ликвидность не в реальную экономику, а на покупку долларов. В результате средства ЦБ и Минфина стали играть против национальной валюты. Это вызвало жесткую критику со стороны Правительства РФ. Причем, основным объектом обвинений стал лидер отрасли - Сбербанк.

Напомним, ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы, основной кредитор национальной экономики. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Акционеры банка - более 200 тысяч физических и юридических лиц. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, более 20 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане и на Украине.

Несмотря на то, что топ-менеджмент госкомпании неоднократно опровергал обвинение в игре на девальвацию, критика продолжалась.

Однако еще хуже ситуация складывалась в частном секторе. Если повлиять на госбанки Правительство могло через своих представителей в советах директоров, то инвестиционная политика остальных финансовых организаций оказалась вне сферы деятельности Кабмина.

В итоге ЦБ и Минфин решили пересмотреть модель предоставления госфинансирования банкам.

Новая схема поддержки финансовой системы была представлена в 2009 году в рамках совещания по экономическим вопросам. В нем приняли участие главы крупнейших госбанков.

По итогам встречи было объявлено, что отечественные финансовые структуры могут получить не менее $40 млрд. (около 1,4 трлн рублей). При этом Сбербанк, ВТБ и ВЭБ получат в капитал первого уровня в размере 500 млрд. рублей, 200 млрд. рублей и 100 млрд. рублей соответственно.

Оставшиеся 600 млрд. рублей будут направлены на вхождение государства в капиталы частных банков за счет выкупа их допэмиссий. В результате Правительство РФ получит блокирующие пакеты (25-30%) в большинстве частных финансовых организаций. Исключение составят лишь банки с иностранным участием, которых начитывается около 20%.

Таким образом, государство сможет провести в совет директоров своих представителей и проконтролировать распределение госфинансирования.

В дальнейшем Внешэкономбанк (ВЭБ) сможет выделить коммерческим банкам дополнительно 225 млрд. рублей в форме субординированных кредитов при условии софинансирования со стороны частных акционеров. К началу февраля 2009 г. на рассмотрении ВЭБа находились 38 заявок на предоставление субординированных кредитов на сумму 70 млрд. рублей. При этом одобрено предоставление таких кредитов только трем банкам на сумму 17,1 млрд. рублей.

Поддержка финансовым организациям оказалась достаточно своевременной. На рубеже 2008-2009 гг. стали активно расти невозвраты. Увеличение «плохих» долгов отечественными банками приводит к «замораживанию» свободной ликвидности и значительным списаниям.

Сейчас уровень просрочки по корпоративным кредитам по всем банкам - 40% (7 трлн рублей), размер просрочки по кредитам физлиц - 50% (8,2 трлн млрд.), капитал до списания проблемных долгов - 4,4 трлн рублей, после списания - лишь 2,3 трлн рублей.

Интересно, что только за три месяца (ноябрь-январь) просроченная задолженность увеличилась в несколько раз. Согласно последней официальной статистике ЦБ, суммарная задолженность по всем обязательствам организаций на конец ноября 2008 года составила 28,015 трлн рублей, из нее просроченная – 1,112 трлн руб., или 4% от общей суммы задолженности (на конец ноября 2007 года – 4,4%, на конец октября 2008 года – 3,8%).

При этом, кредиторская задолженность в целом по России на конец ноября составила 13,646 трлн рублей, из нее просроченная – 1,049 трлн рублей, или 7,7% от общей суммы кредиторской задолженности (на конец ноября 2007 года – 8,2%, на конец октября 2008 года – 7,2%).

Таким образом, за последние несколько месяцев просрочка выросла в разы. Увеличение «плохих» кредитов заставляет российские банки создавать резервы на случай невозвратов.

Причем, перестраховываться стали даже лидеры рынка в лице госбанков, которые имеют прямой доступ к госфинансированию и субординированным кредитам. Так, согласно отчетности Сбербанка, в январе финансовая организация продемонстрировала резкий рост резервов по сомнительным долгам. За первый месяц года они увеличились до 39 % от общих расходов банка, или до 4,7 % от общей величины кредитного портфеля.

При этом, за отчетный месяц кредитный портфель банка вырос всего на 147 млрд. руб. до 5,7 трлн. руб. При этом доля корпоративного кредитного портфеля увеличилась до 72 %. Резкий рост объясняется беспрецедентным падением розничного кредитования.

Таким образом, Сбербанк не просто наращивает резервы, но и ужесточает условия кредитования: вместо розницы госкомпания делает ставку на поддержку крупных компаний. Если лидер рынка ведет себя предельно консервативно, то небольшие финансовые организации перестраховываются вдвойне.

Однако даже это не спасает отечественные банки от убытков. Так, количество кредитных организаций в России, по итогам 10 месяцев 2008 года показавших чистый убыток, по сравнению с 2007 годом возросло в 10 раз - с 11 до 113.

Для того, чтобы улучшить финансовые показатели банковского сектора и снизить (хотя бы номинально) количество «плохих» долгов, ЦБ осуществил ряд мер.

В конце прошлого года ЦБ пошел на временное смягчение требований к резервированию. Благодаря вышедшему 23 декабря 2008 г. Указанию № 2156-У («Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности») банки смогут либеральнее оценивать качество задолженности и более мягко подходить к вопросу создания резервов. Также ослаблены критерии оценки качества обслуживания долга: «хорошим» будет признано обслуживание кредитов, срок просроченной задолженности по которым не превышает 30 дней для юридических лиц и 60 дней для физических лиц (ранее — 5 дней и 30 дней соответственно). Также на 30 дней продлили сроки для критериев признания «среднего» и «плохого» обслуживания. Кроме того, теперь реструктуризация ссуды приводит к изменению оценки ее качества.

Кроме того, в том же декабре 2008 года регулятор разрешил реклассифицировать ценные бумаги, в результате чего банки смогли не отражать на балансах около 40,4 млрд. рублей потерь, понесенных от переоценки (общие потери составили порядка 177 млрд. рублей).

Только номинальных средств борьбы с «плохими» долгами оказалось недостаточно, и ЦБ вместе с Минфином стали готовить очередную порцию прямого госфинансирования. Средства будут предоставлены за счет пополнения уставного капитала госбанков и предоставления субординированных кредитов.

Новая программа субординированных кредитов предполагает выделение из федерального бюджета на капитализацию банковской системы в 2009 году еще 300 млрд. рублей, из которых 200 млрд. рублей - на капитализацию ВТБ, 100 млрд. рублей - на капитализацию ВЭБа. Из средств фонда национального благосостояния (ФНБ) на предоставление субординированных кредитов частным банкам, в текущем году предусмотрено 255 млрд. рублей. Как отмечалось выше, в 2008 году на предоставление субординированных кредитов негосударственным банкам из этого фонда планировалось потратить 225 млрд. рублей, однако они не были использованы. Фактически средства начали расходоваться только в январе 2009 года, поэтому они и были «перекинуты» в расходы текущего года. При этом сумма средств ФНБ, которую планируется потратить в этом году, увеличена по сравнению с ранее утвержденной на 30 млрд. рублей – до необходимых 255 млрд. рублей.

Традиционно господдержка аккумулируется государственными и крупными частными банками. При этом небольшие региональные и ипотечные финансовые организации могут уйти с рынка из-за невозвратов.

Что касается малых и средних региональных банков, то массовые списания ими «плохих» корпоративных долгов, уже ставят рентабельность бизнеса под большой вопрос. Для банков, находящихся за пределами Top-200, из 482 млрд. рублей просроченной задолженности удастся сохранить около 50 млрд. рублей.

Не менее пессимистичная ситуация складывается в ипотеке.

Согласно данным ЦБ РФ, просроченная задолженность по ипотечным кредитам в рублях в прошлом году увеличилась 13,4 раза - до 5,8 млрд. рублей, по кредитам в валюте - в 17 раз, до 6,3 млрд. рублей. По рублевым ипотечным кредитам на четвертый квартале 2008 года пришлось более половины (3,1 млрд рублей из 5,4 млрд рублей) годового прироста просроченной задолженности, по валютным кредитам - около 70%. (4,1 млрд рублей из 5,9 млрд рублей). В результате доля просроченной задолженности по валютным кредитам в общей сумме просроченной задолженности за год увеличилась с 45,4%. до 51,7%. Физлицам в 2008 году было выдано ипотечных кредитов на сумму 633,8 млрд рублей, что на 14%. больше, чем в 2007 году (556,5 млрд рублей). В том числе рублевых кредитов выдано на сумму 539,5 млрд рублей (рост на 18%. по отношению к 2007 году, когда этот показатель составил 438,2 млрд рублей), валютных - 94,3 млрд рублей (на 20%. меньше результата 2007 года - 118,3 млрд рублей).

Банки, которые активно кредитовали приобретение жилья, находятся в непростом положении. В отличие от обычных потребительских кредитов, ипотечные сложнее возвращать. Достаточно трудоемка и продолжительна процедура изымания недвижимости за долги.

Причем, ситуация будет только осложняться. Задержка в определении несостоятельности заемщика может растягиваться на месяцы, и основная масса невозвратов придется на позднюю весну 2009 г., когда в «плохие» кредиты попадут граждане, потерявшие работу осенью 2008-го.

3.3. Госбюджет становится дефицитным

Поддержка российской экономики и падение доходов отечественных компаний сказались на бюджете-2009. Сначала пришлось скорректировать прогноз долгосрочного развития, который готовит Минэкономразвития.

Соответствующие изменения были представлены на январском президиуме Правительства, состоявшемся в начале этого года. На нем был скорректирован прогноз развития России на 2009 г. Впервые о необходимости изменить сценарий развития экономики Минэкономразвития объявило еще осенью прошлого года.

Необходимость пересмотра прогнозов стала очевидна в ноябре, когда стали известны проблемы в экономике РФ. Определяющим фактором стало осеннее падение промышленного производства.

По сравнению с ноябрем 2007 года промышленность в 2008 году снизилась на 8,7% против роста на 5,3% в ноябре позапрошлого года. В октябре промпроизводство выросло на 0,6% по сравнению с аналогичным месяцем 2007 года. Рост промышленного производства в РФ в январе-октябре 2008 г. по сравнению с январем-октябрем 2007 г. составил 4,9%, в октябре 2008 г. по сравнению с октябрем 2007 г. - 0,6%, по сравнению с сентябрем 2008 г. - 2,8%. По данным Росстата, наибольшее снижение производства в ноябре 2008 г. отмечено в обрабатывающих отраслях - на 10,3% по сравнению с ноябрем 2007 г. (по сравнению с октябрем 2008 г. - 15,3%). При этом промпроизводство в добывающих отраслях в ноябре 2008 г. по сравнению с ноябрем 2007 г. снизилось на 1,6% (по сравнению с октябрем 2008г. - на 5,8%), в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - на 9,3% (по сравнению с октябрем 2008 г. наблюдался рост на 8,1%). Промпроизводство в добывающих отраслях увеличилось в январе-ноябре 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. на 0,4%, в обрабатывающих - на 5,4%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - на 2,4%.

Уже в декабре 2008 года министерство предложило четыре сценария: два инерционных (среднегодовая цена нефти $50 и $60 за баррель), третий базовый — цена нефти $50, но учтены меры правительства по поддержке экономики. Также ведомством Эльвиры Набиуллиной прорабатывался неблагоприятный сценарий (нефть $35-40 за баррель), однако он так и не был презентован.

Принципиальное отличие базового и инерционных сценариев заключалось в темпах роста ВВП.

При базовом варианте ВВП РФ в 2009 году вырастет на 2,4%, инвестиции в основной капитал увеличатся на 1,4%, а промпроизводство снизится на 3,2%. Инерционный вариант при цене на нефть в $50 за баррель предполагает спад ВВП РФ в 2009 году на уровне 0,5% из-за падения инвестиций на 9,5% и промпроизводства на 4,7%.

Кроме того, при базовом сценарии небольшой рост экономики должен был сопровождаться увеличением реальных доходов населения. Это показатель в 2009 году, согласно прогнозу, увеличился бы на 2,5%. В 2008 году реальные доходы населения выросли в среднем на 4%. При этом доля населения с доходами ниже прожиточного минимума в 2009 году, по прогнозу министерства, снизилась бы до 12,8% от общей численности населения по сравнению с 13,1% в 2008 году.

Однако параллельно с ростом реальных доходов населения выросли бы газовые, железнодорожные тарифы. Правда, если первые еще могут и не увеличиться (при неблагоприятной конъюнктуре), то вторые повысятся точно.

По газу приняты решения о более плавном поквартальном повышении цен по всем потребителям, включая население. В первом квартале стоимость «голубого топлива» вырастет на 5%, во втором квартале – на 7%, в третьем квартале – на 7%, в четвертом квартале — на 6,2%.

Однако, исходя из итогов 2008 года, от базового сценария пришлось отказаться, и в качестве основного стал рассматриваться не публиковавшийся пессимистический сценарий Минэкономразвития. Именно он рассматривался на президиуме Правительства в январе 2009 г. Сценарий исходит из невысокой стоимости нефти, что приведет, в свою очередь, к сокращению бюджетных доходов.

Пересмотр прогнозных показателей неминуемо повлек правку бюджета. Напомним, сразу после подписания основного финансового документа России в прошлом году, Минфин анонсировал процесс его корректировки. Ведомство Алексея Кудрина приступило к пересмотру экономических прогнозов на 2009 год, которые закладываются в бюджет на 2010-2012 годы. Дело в том, что прогнозные показатели основного финансового документа страны были определены еще летом, когда экономика РФ не испытывала последствий финансового кризиса. В результате прогнозные показатели трехлетнего бюджета страны оставались на достаточно оптимистичном летнем уровне.

Ранее предполагалось, что принятый бюджет на 2009-2011 годы не будет пересматриваться ни по доходам, ни по расходам. Предполагалось, что Минфину при «оптимизации» бюджета хватит менее масштабных «корректирующих» мер. Так, Госдума в ноябре 2008 года в экстренном порядке приняла поправки в Бюджетный кодекс, которые позволяют ведомству Кудрина использовать Резервный фонд в 2009 году. Кроме того, другими поправками в бюджете на 2009-2011 годы было разрешено с одобрения комиссии Госдумы и Совета Федерации делать трансферты средств между значительной частью получателей и годами расходования средств. Однако данных мер оказалось недостаточно, и Минфин преступил к серьезной правке основного финансового документа страны.

Новый бюджет был представлен в конце февраля 2009 года. Как отмечалось выше, одобренный в 2008 году документ получился неоправданно оптимистичным. Так, доходы России в 2009 году должны были составить рекордные 10,9 трлн рублей при расходах в 9 трлн рублей. При этом инфляция в РФ прогнозировалась в пределах 8,5%.

То, что бюджет-2009 окажется дефицитным, стало известно уже в конце прошлого года, когда документ проходил Совет Федерации. Однако корректировать финансовый план без результатов за 2008 г. Минфин посчитал преждевременным. Кроме того, Минэкономразвития не успело подготовить уточненный прогноз по развитию экономики в долгосрочной перспективе.

Статистика за прошлый год и январь этого года показала глубину падения, как на внешних рынках, так и на внутреннем. В результате Минэкономразвития определилось с наиболее вероятным сценарием развития событий, который ничего доброго российской экономике не сулил. По последнему прогнозу Минэкономразвития (так называемый «пессимистический вариант»), в РФ в этом году ожидается отток капитала свыше $100 млрд., отрицательный платежный баланс и инфляция на уровне 13-14%.

Все это ударит по российским компаниям и неблагоприятно скажется на ВВП. В результате экономический рост впервые за последние одиннадцать лет (с 1998 года) может оказаться отрицательным и составить от 0 до -2,2%.

Напомним, в январе 2009 года российский ВВП уже упал к январю 2008 года на 8,8%. Если же сравнивать с декабрём 2008 года, то этот показатель снизился только на 2,4%. За весь четвертый квартал 2008 года рост ВВП замедлился до 1,1%, и в целом за весь 2008 год экономика России выросла на 5,6%. 17 февраля 2009 года Минэкономразвития обнародовало пересмотренный прогноз по ВВП России. Экономика страны в текущем году сократится не на 0,2%, как предполагалось ранее, а на 2,2%. При этом спад промышленного производства по итогам года составит 7,4%. Ранее министр финансов Алексей Кудрин также заявил, что рост российского ВВП в 2009 году будет близким к нулевой отметке. Номинальный объем ВВП РФ в 2008 году составил около 41,54 трлн рублей и вырос на 5,6% по отношению к 2007 году. Рост российской экономики в 2008 году оказался минимальным с 2002 года, когда ВВП увеличился на 4,7%. В 2007 году экономика страны выросла на 8,1%.

Сокращение ВВП, снижение спроса и цен на внешних рынках неминуемо привели к корректировке доходных и расходных статей бюджета-2009.

Как и предполагалось, расходы бюджета выросли незначительно, а доходы упали кардинально.

Согласно новому варианту, доходы федерального бюджета РФ в 2009 году снизятся на 42% по сравнению с объемом средств, заложенных в законе о бюджете на текущий год, расходы вырастут примерно на 500 млрд рублей и составят 9,5 трлн рублей, дефицит составит 8% ВВП. Доходы бюджета составят 6 трлн 349 млрд рублей, расходы - 9,3 трлн рублей, дефицит - 7,4% ВВП. При этом глава Минфина пояснил, что с учетом средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) расходы составят на 255 млрд рублей больше, а дефицит вырастет до 8% ВВП. Дефицит федерального бюджета будет покрываться на 2,7 трлн рублей или 6,5% ВВП за счет средств Резервного фонда и на 1% – за счет чистых заимствований на внутреннем рынке в 2009 году. Федеральный бюджет также временно получит 164 млрд руб. средств госкорпораций, которые будут изъяты из госкорпорации «Роснано» и у Фонда поддержки реформы ЖКХ.

В результате номинальный дефицит составил 2,9 трлн рублей. Однако с учетом расходов по Фонду национального благосостояния (ФНБ) реальный дефицит оказался на уровне прогнозируемых 3,2 трлн рублей. Планировалось, что дефицит окажется еще больше. Однако за счет секвестра федерального бюджета в среднем на 12,5% Минфину удалось уложиться в 3,2 трлн рублей. Так как при сокращении госрасходов в федеральных министерствах оказалась значительное количество «защищенных» статей (социальные обязательства, Сочи-2014, АТЭС) «под нож» пошли штаты ведомств, инфраструктурные проекты и долгосрочные программы.

Причем, сокращение штатов затронуло все уровни власти и в 2009 году добралось даже до Администрации президента. Так, 17 февраля президент Дмитрий Медведев поручил руководителю своей администрации Сергею Нарышкину подготовить пакет предложений по сокращению расходов ее аппарата. В итоге уже 24 февраля Сергей Нарышкин издал два распоряжения, касающихся сокращения расходов, а также численности Администрации президента РФ и аппаратов полпредов. Согласно им, до 1 марта должны быть представлены предложения по сокращению численности АП, речь идет о сокращении не менее 100 человек.

Для покрытия, образовавшегося в 2009 году бюджетного дефицита, будет использован Резервный фонд.

В следующем году помогать закрывать брешь в казне будет ФНБ. Всего на 1 февраля 2009 года размер Резервного фонда РФ составил 4,9 трлн рублей ($137 млрд), ФНБ - 2,9 трлн рублей ($84 млрд.). Причем, из последнего 255 млрд рублей уйдет на антикризисные меры. Таким образом, реальный объем нефтегазовых фондов составит не 7,8 трлн рублей, а около 7,5 трлн рублей. Этого запаса при эффективном использовании хватит на 2-2,5 года.

Если стабильность федерального бюджета на ближайшее время относительно обеспечена, то проблема региональных бюджетов стоит предельно остро.

Планы по сокращению своих расходов субъекты РФ стали представлять еще в прошлом году. Однако осложнение ситуации в январе заставило их интенсифицировать этот процесс. Дело в том, что экономический кризис ударил по наиболее чувствительным для регионов налогам: подоходному и на имущество. По прогнозам Минфина, в 1/3 субъектов РФ поступление налога на прибыль в 2009 году снизится на 60%, и им необходимо помочь в связи с возникновением выпадающих доходов.

Так, сокращению подверглись бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга. Доходная часть бюджета-2009 Москвы составила около 1,387 трлн. рублей, а расходная – около 1,462 трлн. рублей (против изначальных 1,5 и 1,6 трлн. рублей соответственно). В бюджете «Северной столицы» доходы сокращены на треть (на 108,6 млрд. рублей), а расходы – на четверть (на 90,4 млрд. рублей). В результате дефицит бюджета в 2009 году вырос почти вдвое – на 18,2 миллиарда рублей, он составит 38,3 млрд. рублей. Дефицитный бюджет Краснодарского края предварительно будет уменьшен на 10 млрд. рублей. Прогнозируемые доходы бюджета Томской области в 32 млрд. рублей, возможно, будут сокращены до 15–20 млрд. рублей; Новосибирский областной совет депутатов снизил доходы и расходы бюджета-2009 более чем на 240 млн. рублей и зарезервировал еще более 11 млрд. рублей. В мае этого года бюджет Свердловской области ждет очередной секвестр – расходы урежут еще более чем на 20 млрд. рублей.

Для того, чтобы поддержать регионы, Минфин выделит в 2009 году дополнительное финансирование. Всего федеральный бюджет окажет помощь 30% всех субъектов РФ. Таким образом, дополнительно регионам предполагается выделить ссуды в объеме 290-300 млрд. рублей, половина этой суммы будет представлена в виде бюджетных кредитов на три года.

Значительная часть денежных средств уйдет дотационным регионам, однако этого финансирования надолго не хватит. В итоге субъектам РФ придется продолжить секвестрировать бюджеты и сокращать штаты. Вслед за Минфином под вопросом окажутся инвестиционные проекты, долгосрочные целевые программы. Причем, у последних объемы финансирования будут перекидываться на следующие годы.

Параллельно с сокращением госрасходов было объявлено об увеличении гособоронзаказа на 2009 год. Закупки государством военной техники в этом году вырастут на 28%. Это позволит, с одной стороны, повысить обороноспособность, а с другой, поддержать предприятия ВПК на фоне экономического кризиса. В ближайшие три года войска получат 70 стратегических ракет, 30 ракет «Искандер», 48 боевых самолетов, 60 вертолетов, 14 кораблей, 300 танков и более двух тысяч автотранспортных средств.

Причем, ставку Правительство РФ сделает на межконтинентальные ракеты (Тополь-М) и ракетные комплексы (Искандер-М).

Программа оснащения войск комплексами «Тополь-М» стартовала в 2006 году. Согласно планам к 2010 году должно быть произведено 300-400 «Тополей-М».

Перспективы приобретения «Искандеров» стали активно обсуждаться после заявления Дмитрия Медведева о развертывании комплексов в Калининграде.

Наибольшие преференции от активизации госзакупок получат базовые производители «Тополей» и «Искандеров». Прежде всего, речь имеет о Воткинском заводе, который помимо «Искандеров» и «Тополей», производит «Булавы». Отметим, что данное предприятие уже вошло в перечень системообразующих организаций, в отличие от другого производителя «Искандеров» - коломенского КБ машиностроения.

Параллельно с увеличением госзакупок Правительство рассчитывает снизить расходы Минобороны на личный состав. Так, в течение 2009 года подлежат досрочному увольнению с военной службы 117,5 тыс. офицеров. Из них 60,3 тыс. имеют выслугу более 20 лет, то есть они обладают правом на пенсию и им будет выплачено единовременное пособие при увольнении в размере 20 окладов денежного содержания. Остальные право на пенсию не имеют, но им будет выплачено единовременное пособие.

В результате Минобороны высвободит средства, необходимые для повышения зарплат офицерскому составу.

Помимо расходов федеральных ведомств, в скорректированном бюджете «под нож» пошли программы Инвестфонда. Так, в 2008 году Правительство объявило, что намерено провести ревизию основных инвестиционных проектов. Их анализ и мониторинг был передан ВЭБу.

Сейчас Инвестфонд поддерживает 21 проект общегосударственного значения общей стоимостью 1,265 трлн рублей. Из них порядка 363 млрд рублей должны были составить бюджетные средства. Так, Инвестфонд финансирует 14 общегосударственных проекта: 1)Строительство в г. Санкт-Петербурге автомобильной дороги «Западный скоростной диаметр»; 2)Строительство в г. Санкт-Петербурге Орловского тоннеля под р. Невой в рамках развития Волго-Балтийского водного пути; 3)Строительство нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск; 4)Строительство скоростной автомобильной дороги Москва - Санкт-Петербург на участке 15-й км - 58-й км; 5)Комплексное развитие Нижнего Приангарья; 6)Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области; 7)Комплекс нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов в г.Нижнекамске; 8)Строительство железнодорожной линии Кызыл - Курагино в увязке с освоением минерально-сырьевой базы Республики Тыва; 9)Строительство и последующая эксплуатация многопрофильного перегрузочного комплекса «Юг-2» в морском торговом порту Усть-Луга; 10)Организация производства интегральных микросхем на пластинах диаметром 300 мм с проектными нормами 65 - 45 нм; 11)Промышленный комплекс г. Новомосковск Тульской области; 12)Организация скоростного движения пассажирских поездов на участке Санкт-Петербург - Хельсинки; 13)Реконструкция участка Оунэ - Высокогорная со строительством нового Кузнецовского тоннеля на участке Комсомольск-на-Амуре - Советская Гавань; 14)Комплексная программа строительства и реконструкции объектов водоснабжения и водоотведения г. Ростова-на-Дону и юго-запада Ростовской области.

Создание Инвестфонда для финансирования стратегических инфраструктурных проектов активно лоббировал в свое время экс-глава Минэкономразвития Герман Греф. Изначально борьба за государственное софинансирование проектов шла ожесточенная. Ведущие группы влияния РФ активно отстаивали масштабные проекты в Минэкономразвития. В результате к 2007 году Инвестфонд стал крупнейшим каналом государственного финансирования инфраструктурных проектов после федеральных целевых программ ФЦП.

Осенью 2007 года политическая конъюнктура изменилась. Минрегионразвития получил контроль над Инвестфондом.

Кроме того, с июня 2008 года право подать заявку на софинансирование получили и региональные проекты. В результате в Минрегион поступило 49 заявок из 32 регионов. Их общая стоимость составила более 200 млрд рублей. При этом из Инвестфонда было запрошено около 27 млрд рублей, региональные бюджеты готовы были потратить более 13 млрд рублей

Согласно нормативам Минрегионразвития, региональные инвестиционные проекты должны соответствовать целям социально-экономического развития субъекта РФ, на территории которого реализуется проект, их стоимость должна быть не менее 500 млн. руб. Минимальная доля частного капитала в проекте - 50%, в структуре финансирования регионального инвестиционного проекта обязательно участие местного бюджета. Доля такого софинансирования определяется Минрегионом в зависимости от бюджетной обеспеченности субъекта РФ.

С продвижением региональных проектов связана и личность нового главы Минрегионразвития Виктора Басаргина. Министр является креатурой Эдуарда Росселя. Именно усилиями губернатора Свердловской области чиновник активно продвигался в полпредстве президента в Уральском федеральном округе (УФО).

Также Басаргин возглавил наблюдательный совет ОАО «Корпорация «Урал промышленный — Урал полярный». Данная бизнес-структура отвечает за реализацию одноименного регионального проекта, одним из основных инициаторов которого также является Эдуард Россель.

Интересно, что в свое время главным конкурентом «Урала промышленного — Урала полярного» назывался «Белкомур», лоббируемый сенатором от Пермского края Оганесом Оганяном и Минтрансом.

Оба проекта боролись за средства Инвестфонда. Однако инициативы Левитина и Оганяна не нашли поддержки в Минэкономразвития. Именно противостоянием этого ведомства и «Единой России» объяснялись задержки в подготовке заявки по «Белкомуру».

Теперь после ревизии инфраструктурных проектов ВЭБом именно проекты регионального значения (всего 7 проектов), а не общефедерального (всего 14 проектов) первыми будут секвестрированы.

Участие Инвестфонда в региональных проектах сводится к разработке проектной документации. Причем, государство на 90% финансирует это процесс. После сокращения госучастия сроки подготовки проектной документации будут существенно сдвинуты. Это касается практически всех региональных проектов, исключение будет сделано только для «Урала промышленного - Урала полярного».

3.4. Налоговое бремя пересматриваться не будет

Экономический кризис поставил крест на программах крупномасштабного сокращения налогового бремени. Исключением стало лишь уменьшение налога на прибыль и небольшие преференции топливным компаниям.

При этом последнее время активно обсуждаются перспективы повышения налогов. Так, в 2009 года Минздравсоцразвития разослало по ведомствам законопроект о замене единого социального налога (ЕСН) страховыми взносами с 2010 года.

О реформировании ЕСН было объявлено осенью прошлого года. Тогда Минфин и Минздравсоцразвития предложили с 2010 года заменить соцналог на страховой взнос и увеличить пороговые значения шкалы: с зарплаты до 1,1 млн рублей - 26% до 2,3 млн рублей - 10%, выше 2,3 млн рублей - 2%.

В результате изменения схемы администрирования ЕСН должны существенно увеличиться сборы по данному налогу, так как в результате 26% ставка будет распространена на 97% заработной платы. Более того, с 2020 года ставка в 26% будет увеличена до 29%.

Также Минфин намерен изменить саму систему распределения ЕСН. В результате федеральный бюджет лишится 6% ЕСН из 26%, а доля взносов в ПФР возрастет с 14% до 20%. То есть весь социальный налог будет уходить в фонды Минздравсоцразвития.

Данные решения призваны компенсировать дефицит Пенсионного фонда РФ.

Задача Пенсионного фонда России (ПФР) — государственное управление пенсионными средствами граждан, застрахованных в фонде. На 2008 год доходная часть бюджета фонда была определена в размере 2,55 трлн руб. (для сравнения: эта сумма превышает трехмесячный объем доходов федерального бюджета). Большую часть этих денег ПФР получает напрямую из бюджета (1,4 трлн руб.), остальное — от предприятий и организаций в виде страховых взносов на пенсионное страхование своих работников (часть единого социального налога). ПФ, несмотря на вливания бюджета, обладает статусом самостоятельного государственного внебюджетного фонда. Пенсии за счет средств ПФ получают 38,2 млн. российских пенсионеров. Кроме того, в систему его персонифицированного учета поступают сведения о 62 млн. работающих граждан, в пользу которых вносят платежи их работодатели.

До осени 2008 года поступления в ПФР росли. Однако уже в четвертом квартале рост стал заметно снижаться. В результате по итогам прошлого года динамика оказалась достаточно умеренной и составила 23,3% к 2007 году. Также небольшое увеличение продемонстрировали остальные внебюджетные фонды.

Напомним, всего в бюджетную систему РФ в 2008 году поступило 10 трлн 032 млрд руб. доходов, администрируемых Федеральной налоговой службой (ФНС), что на 16,1% превышает данный показатель 2007 годп. Такая информация содержится в материалах службы. При этом поступления налогов и сборов в консолидированный бюджет, включая единый социальный налог (ЕСН), составили 8 трлн 455,7 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Поступления в государственные внебюджетные фонды выросли на 22,9% и достигли 1 трлн 577,1 млрд руб. В Пенсионный фонд РФ в 2008г. было зачислено страховых взносов на 1 трлн 251,4 млрд руб., что на 23,3% превышает объем поступлений 2007г. В Фонд социального страхования поступило 74 млрд руб. (+15,5%), в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования - 89,3 млрд руб. (+24,4%), в территориальные фонды обязательного медицинского страхования - 162,4 млрд руб. (+22,6%).

При этом выплаты ПФР в 2009 году будут только расти. В частности, в текущем году базовая часть пенсии будет повышена дважды: с 1 марта - до 1950 рублей и с 1 декабря - до 2460 рублей. Это позволит довести размер минимальной пенсии до уровня прожиточного минимума пенсионера, который в 2008 году составлял 3191 рубль. При этом в декабре пенсии могут быть повышены не на 26,5%, как планировалось ранее, а на 30%.

Кроме того, страховую часть пенсии с 1 апреля 2009 года планируется увеличить на 17,5%, вместо 15,6%, запланированных ранее. При этом, если рост потребительских цен в первой половине текущего года превысит 6% (а это уже неизбежно), с 1 августа будет проведена внеплановая индексация страховой части пенсии.

Не добавляют оптимизма и управляющие компании. Бизнес-структуры, инвестирующие пенсионные накопления россиян, несут убытки, которые придется компенсировать бюджету. Так, по итогам 2008 года они показали среднюю доходность минус 25,5% годовых - это худшие результаты за все время работы управляющих с накопительной частью пенсии. Согласно отчетности 55 компаний, лишь одна из них сумела показать положительную доходность.

Также подтвердилась тенденция, обнаруженная при подведении итогов первых 11 компаний: у большинства из них отрицательный результат управления пенсионными накоплениями за 2008 год перекрыл доходность, показанную в предыдущие два года. Лишь 17 компаний смогли продемонстрировать положительную доходность за три года.

Несмотря на очевидные проблемы пенсионной системы, предложения Минфина и Минздравсоцразвития о замене ЕСН страховыми взносами были восприняты деловыми ассоциациями весьма негативно. По оценке РСПП, предложения Минфина по реформированию ЕСН увеличат расходы работодателей на 1,1 трлн руб. (на 40%) по сравнению с действующими ставками. На фоне финансового кризиса инициативы будут перенесены на несколько лет вперед и не вступят в силу с 2010 года.

Существенного снижения налогового бремени для отдельных отраслей также не предвидится. Исключение будет сделано для нефтяных компаний. Именно нефтегазовые поступления формируют львиную долю бюджетных доходов РФ. Более того, из налогов отрасли формируются внебюджетные фонды РФ. Последнее время нефтегазовые доходы российского бюджета интенсивно сокращаются. В результате дефицит бюджета в 2009 году может составить 4 трлн рублей.

Для того, чтобы поддержать отечественные НК, Правительство традиционно использует налоговое регулирование. Борьба за льготы для нефтяников развернулась осенью прошлого года и происходила в достаточно сложных условиях.

Напомним, российский бюджет получает нефтегазовые поступления в основном из двух источников: НДПИ на нефть и экспортной пошлины на нефть. С последней, ввиду кризиса, возник ряд трудностей. Падение цен на энергоносители привели к негативному эффекту так называемых «ножниц Кудрина» (высокие экспортные пошлины при низкой стоимости нефти). В результате целый ряд отечественных компаний стали поставлять «черное золото» на внешние рынки себе в убыток. Тяжелее всего это отразилось на небольших НК, которые работают на трудноосваиваемых месторождениях с невысокой рентабельностью. Однако «ножницы Кудрина» сказались и на деятельности российских мейджоров.

Для того, чтобы определить адекватные сырьевой конъюнктуре экспортные пошлины на нефть, НК лоббировали сокращение срока проведения мониторинга. До осени он проводится раз в два месяца, нефтяные компании настаивали на месячном или двухнедельном мониторинге. Соответствующий проект лоббировал Игорь Сечин.

Основным противником инициативы НК являлся Алексей Кудрин, который курирует в Правительстве бюджетную политику. Глава Минфина усматривает в инициативах Сечина угрозу наполняемости бюджета.

Верх в противостоянии вице-премьеров одержал Игорь Сечин. Его победа стала очевидной после презентации так называемого Антикризисного плана Правительства в начале ноября прошлого года. В документе была прописана мера по изменению сроков мониторинга цен на энергоносители.

Однако на этом деятельность нефтяных лоббистов не закончилась. С начала 2009 года отечественные НК предложили подержать отрасль дополнительными налоговыми послаблениями. За неделю до правительственного совещания по вопросам развития нефтяной отрасли глава «Лукойл» Вагит Алекперов в интервью The Wall Street Journal заявил, что только необходимые налоговые преференции должны составить не менее $10. В противном случае перспективы отрасли окажутся плачевными.

Более того, топ-менеджер сообщил, что «Лукойл» вынужден отложить модернизацию двух НПЗ - в Перми и Волгограде, а также запуск месторождения природного газа на Каспии.

НК является крупнейшей частной нефтяной компанией России. Ее основные виды деятельности — операции по разведке и добыче нефти и газа, производство и реализация нефтепродуктов. «Лукойл» является второй крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля компании в общемировых запасах нефти составляет 1,3%, в общемировой добыче нефти — 2,1%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи нефти и 18,3% общероссийской переработки нефти. «Лукойл» владеет значительными нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом.

Для снижения налоговой нагрузки на отрасль, Вагитом Алекперовым было предложено также заменить НДПИ на нефть «доходом на сверхприбыль» (при падении прибыли НК налоговый сбор существенно снижается). Также предлагалось обнулить таможенную пошлину. Напомним, с 1 января 2009 года экспортная пошлина на нефть составляет $119,1 за т., на светлые нефтепродукты – $92,6, на темные – $49,9. С 1 февраля она снизилась до $100,9. Однако из расчета, что средняя стоимость барреля за период с 15 января по 10 февраля составила $43,103 за баррель, с 1 марта экспортная пошлина на нефть впервые с октября прошлого года была увеличена. Согласно предварительным данным мониторинга, она превысила $114 за т.

Инициативы Алекперова были поддержаны остальными НК и активно проводились через дружественные СМИ.

Несмотря на информационное давление, Правительство поддержало лишь часть предложений НК. Так, Кабмин отправил на доработку предложения по замене НДПИ «налогом на сверхдоходы».

Из принятых инициатив следует отметить две.

Первая - решение о введении налоговых каникул по НДПИ для освоения месторождений в Восточной Сибири, на Каспии, Арктическом шельфе, Ямале, в Ненецком автономном округе.

Вторая – решение об обнулении таможенных пошлин для месторождений Восточной Сибири. Формально льготы по Восточной Сибири сыграют на руку, прежде всего, «Роснефти», «Сургутнефтегазу» и ТНК-BP. Обнуление экспортных пошлин для месторождений поможет «Роснефти», которая разрабатывает в Восточной Сибири Ванкорское месторождение и владеет лицензиями на месторождения Юрубчено-Тохомской зоны, а также 26% долей в Верхнечонском месторождении.

Также решение Правительства РФ окажет поддержку «Сургутнефтегазу», который разрабатывает Талаканское месторождение и дополнительные лицензионные участки.

Напомним, ОАО «Сургутнефтегаз» также относится к числу крупнейших российских нефтяных компаний. Сфера деятельности охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Ведет геологоразведку и добычу в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах. Согласно независимой оценке, проведенной по международным стандартам, извлекаемые запасы нефти и газа ОАО «Сургутнефтегаз» составляют около 2,5 млрд тонн нефтяного эквивалента. Доля компании в российской нефтедобыче за последние несколько лет возросла с 11% до 13%.

По предварительным данным, обнуление таможенных пошлин позволит «Роснефти» сэкономить $3,3 млрд после уплаты налога на прибыль в 2010-2013 году, экономия «Сургутнефтегаза» составит $1,4 млрд, ТНК-BP $0,8 млрд исходя из цены на нефть Urals $60 за баррель.

Однако экономия является номинальной, так как серьезно инвестировать в Восточную Сибирь «Роснефть» и «Сургутнефтегаз» на фоне экономического кризиса не собираются.

Кроме того, отдача от инвестиций в восточные месторождения начнет проявляться спустя два-три года, особенно в случае благоприятного изменения сырьевой конъюнктуры.

Некоторой преференцией станет выравнивание пошлин на светлые и темные нефтепродукты. Выгоду от данного решения получат компании с высокой переработкой. Однако большинство НК строительство новых и реконструкцию старых НПЗ замораживает. Исключение составляет «Роснефть».

» Часть 4. Внешняя политика России


Книги

Нефтегазовый фактор в мировой геополитике
Россия 2008. Отчет о трансформации
Россия 2007. Тенденции развития
Глобальная энергетическая война
Энергетическая сверхдержава
Мир нефти и газа очень тесно связан с политикой, и поэтому вокруг него существует огромное число сознательно создаваемых мифов. Отделить правду от вымысла и пытается Константин Симонов в своей книге.
Автор не только стремится разобраться, что же стоит за термином «энергетическая сверхдержава», но и дает ответы на вопросы, — есть ли на самом деле у России конкуренты среди других производителей нефти и газа; — на сколько лет хватит наших запасов; — стоит ли России задумываться о длительном доминировании на углеводородном рынке или же мир и вправду скоро ждет новая энергетическая революция и переход на водород; — кто на самом деле определяет стоимость нефти; — как долго продержатся высокие цены на углеводороды и кому это выгодно; — способны ли США оставить Китай без сырья; — начнется ли война за энергоресурсы Центральной Азии.

Все книги »

Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики