Главная > Актуальные комментарии > ТЭК > Азия спасает «Газпром» от конкуренции с СПГ из США

Азия спасает «Газпром» от конкуренции с СПГ из США

Высокие нефтяные котировки привели к тому, что цена газа в Европе продолжает держаться выше $ 250. Однако поставщики американского СПГ не спешат составлять конкуренцию «Газпрому», который продолжает ставить рекорды по росту экспорта в Старый Свет. Они предпочитают азиатское направление, где можно заработать больше, чем в Европе.

За первые четыре месяца этого года «Газпром» увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 6,3% - до 70,3 млрд кубометров. В холдинге не исключают, что в этом году могут побить «планку» в 200 млрд кубометров. При этом цены на газ в Европе еще в конце прошлого года достигли того уровня, когда американский СПГ стало рентабельно продавать, а высокие нефтяные котировки не дают им опуститься и сейчас. Заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач отмечает, что, например, в мае цена на хабах примерно на 8% выше, чем в апреле.

Тем не менее, вместо южно-американского направления СПГ из США «пошло» не в Европу, а Азию.

По данным Управления информации Минэнерго США (EIA), за три месяца зимы из США экспортировали около 6,5 млрд кубометров газа в виде СПГ. 66,5% поставок пришлись на Азию и только 17% - на Европу. 480 млн кубометров импортировали Турция, Португалия и Испания.

По данным S&P Global Platts Analytics, с начала года по май в Азию ушло 52 газовоза, а в Европу — три.

Аналитик Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО Александр Собко говорит, что есть несколько факторов, которые позволяют «Газпрому» успешно работать сегодня в Европе в условиях высоких цен на нефть и избегать конкуренции с СПГ из США. «Хотя цены на нефть косвенно влияют и на биржевые котировки на газ в Европе, связь эта становится всё более и более сложной. С одной стороны, „Газпром“ увеличивает долю продаж газа в Европе без нефтяной привязки. С другой, контракты с нефтяной привязкой часто защищены условием „бери-или-плати“, а следовательно этот сегмент не подвержен конкуренции. Рост биржевых цен на газ в Европе при этом сопровождается и ростом цен на СПГ в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР). Если июньский фьючерс на газ в Европе стоит около $ 7,5/млн БТЕ (более $ 266), то цены на СПГ в Азии составляют $ 8,2/млн БТЕ (более $ 291)», — объясняет эксперт.

Заместитель директора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач указывает на то, что американский СПГ не привязан контрактами к конкретному терминалу и перенаправляется, в первую очередь, туда, где выгоднее всего его продать. 

«Американский СПГ в силу особенностей контрактов будет производиться при любых (за исключением сверхнизких, ниже $ 4−5/млн БТЕ) мировых ценах на СПГ. Поэтому на первый план выходит не конкуренция с российским трубопроводным газом по цене, а прибыльность поставок СПГ в Европу по сравнению с азиатским рынком». - говорит Александр Собко.

На этом фоне долгосрочные поставки российского газа по контрактным формулам в Европу демонстрируют свою привлекательность, считает замдиректора ФНЭБ Алексей Гривач. «Ситуация с ценами в Европе лишний раз показывает корреляцию хабов с нефтяными котировками, а контрактные формулы сглаживают колебания цен для реальных поставщиков и потребителей. Кому нужна волатильность, чтобы зарабатывать, так это трейдерам», — говорит эксперт.

То, что российсакий газ сейчас более конкурентен, чем СПГ из США, признают и в компании-владельце крупнейшего американского терминала СПГ Sabine Pass. «Газпром» может держать цены на низком уровне. Конечно, и мы можем спекулировать на тему, что и цены на американский СПГ можно также снизить. Нам кажется, что мы можем конкурировать, но не в краткосрочной перспективе", — заявил вице-президент Cheniere Marketing and Trading Андрю Волкер на газовой конференции GAZTERM в Польше, передает издание BiznesAlert.

Востребованность СПГ и высокие цены в Азии объясняются ростом потребления газа в Китае, который в прошлом году начал переводить теплоэнергетику с угля на «голубое топливо».

«Газпром» планирует в следующем году запустить газопровод «Сила Сибири"с проектной мощностью 38 млрд кубометров, а в США в течение двух лет обещают открыть четыре терминала СПГ мощностью 55 млрд кубометров. Вот тогда и станет ясно, готов ли азиатский рынок поглощать все новые объемы газа и не переместится ли конкуренция в Европу. Пока прогнозы роста потребления в Китае и всей Азии обнадеживающи. По данным S&P Global Platts Analytics, к 2020 году потребность Азиатско-Тихоокеаенского региона в СПГ вырастет на 24% или 70 млрд кубометров в год. В японском правительстве, тем временем, ожидают рост потребления СПГ в регионе к 2030 году на 150%.

«Чтобы СПГ стал более востребован в Европе, цены в других регионах должны упасть, а в Европе остаться на прежнем уровне», — замдиректора ФНЭБ Алексей Гривач считает, что такой сценарий возможен, если в Азии прекратится рост спроса, а предложение сжиженного газа продолжит расти: «Но в этом случае, в первую очередь, пострадают поставщики СПГ, особенно с дорогих проектов».

Источник: EADaily, 14.05.2018


Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Российский экспорт нефти: от ковидного падения спроса к санкционной войне
События на Украине радикально изменили ситуацию на рынке углеводородов. Пандемийное падение спроса кажется уже не такой большой бедой. Теперь мы столкнулись с более серьезным вызовом. Политический Запад резко усилил санкционное давление на Россию. Началось вытеснение России с рынков нефти и газа. Серьезный удар обрушился на российские нефтяные поставки. США, Канада и Великобритания ввели запрет на закупку российской нефти. Но главное поле битвы - ЕС.
Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2021 году и перспективы 2022 года
Ситуация на нефтегазовых рынках в 2021 году радикально изменилась. Цены на нефть пошли вверх, а газовые - так и вовсе поставили исторические рекорды. Казалось бы, такой расклад должен радовать российские нефтегазовые компании, которые сумели получить по итогам 2021 года неплохую выручку и прибыль, и российское государство, опять имеющее профицитный бюджет именно благодаря экспорту нефти и газа. Однако весь год прошел в рассуждениях о туманном будущем углеводородов. Все чаще звучат прогнозы о конце эпохи нефти (а потом и газа) под давлением новой климатической повестки и энергетического перехода.
«Газпром» на гребне ценовой волны. Текущая ситуация на газовом рынке Европы
Динамика газового рынка Европы - один из центральных сюжетов развития мировой энергетики. Уже начиная с лета ситуация стала выходить из-под контроля. Цены на газ в Европе побили исторические рекорды, потащив за собой котировки на уголь и даже нефть. Европейцы стали оценивать ситуацию как полноценный энергетический кризис. «Газпром» как крупнейший поставщик газа на европейские рынки оказался в центре большой дискуссии с извечными русскими вопросами: кто виноват и что делать. Уникальная ситуация на европейском газовом рынке и положение «Газпрома» детально разбираются в этом докладе.
Фискальная политика в нефтяной отрасли: выжимание последних соков или шанс на перезапуск отрасли?
Нефтяной сектор традиционно рассматривается правительством как донор федерального бюджета. Осенью 2020 года была принята целая серия репрессивных решений относительно нефтяных компаний, мотивированных необходимостью сбора дополнительных денег в бюджет. При этом бюджетная кампания осени 2021 года стала радикальным контрастом по сравнению с 2020 годом. Фокус внимания Минфина сместился на металлургическую и горнодобывающую промышленность, в то время как нефтяники получили определенную передышку. Вопрос, что будет дальше.
Новый европейский механизм трансграничного карбонового регулирования: что ждет российских поставщиков и чем ответит Россия

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики