Главная > Продукты > «Топливно-энергетический комплекс России» - Серия аналитических докладов > Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

События на нефтяном рыке разворачиваются стремительно. В начале марта Россия отказалась продлить сделку ОПЕК+ на условиях Саудовской Аравии – а через месяц вернулась в нее на условиях в пять раз худших. В марте начал рушиться спрос на нефть на мировом рынке из-за коронавируса, а Саудовская Аравия по сути объявила России ценовую войну.

Саудовская нефть пришла в Европу со скидками, что полностью разрушило механику ценообразования на нефть Urals. Цена физических поставок в Европу пробила дно в 10 долларов за баррель. В итоге уверенность, что Россия готова к выходу из сделки, к ценовой войне, что эту конкуренцию не выдержат саудиты и американские производители сланцевой нефти, «сдулась» буквально за один месяц.

В итоге была заключена новая сделка ОПЕК+, которая должна привести к изъятию с рынка почти 10 млн баррелей в сутки. Однако она не слишком нарастила цены. Более того, после краха цен на рынке США стоимость физических поставок российской нефти опять вернулась к уровню ниже 10 долларов за баррель.

Российская нефть никогда не стоила так дешево в период правления Владимира Путина. При этом российская нефтянка ждет мая с ужасом: с одной стороны, ей нужно сократить добычу на 1,8-2 млн баррелей в сутки, что является беспрецедентным добровольным ограничением. С другой стороны, это не вернет мировые цены на уровень хотя бы начала марта.

Пока пандемия коронавируса не будет остановлена, падение мирового спроса будет огромным – возможно, даже более 30%. Нефть утратила волатильность по цене – обвал цен не может способствовать росту ее потребления.

Но самое интересное может начаться потом, когда летом-осенью спрос постепенно начнет восстанавливаться. Законсервировав огромное количество старых скважин, российская нефтяная индустрия не сможет быстро и дешево восстановить производство. В связи с чем, возвращение на европейские рынки может оказаться проблемным. Да и на рынке Китая соперничество серьезно обострится.

Момент для отрасли по-настоящему судьбоносный.

В новом докладе ФНЭБ вы найдете подробные ответы на следующие вопросы:

  • Итоги участия в предыдущей сделке ОПЕК+ для российских ВИНК

    • Как изменился их производственный профиль и структура экспорта
    • Основные бенефициары и проигравшие
  • Российские экспортные сорта нефти: сильные и слабые стороны во время войны за рынки сбыта

    • Заинтересованность европейских и азиатских переработчиков в российских сортах
    • Корзина выхода нефтепродуктов из российской нефти, основные конкуренты на разных географических рынках
    • Изменение структуры добычи нефти в РФ в пользу легких сортов и последствия этого с точки зрения резко обострившейся глобальной конкуренции
  • Кто выдавливает российскую нефть из Европы и Азии?

    • Война за рынки со сланцевой нефтью США и нефтью Саудовской Аравии
    • Экспортные стратегии наших конкурентов
    • Сильные и слабые стороны нефтяной индустрии Саудовской Аравии и США
    • Как наши основные конкуренты переживают обвал цен?
    • У кого из «большой тройки» больше «жира»?
  • Структура новой сделки ОПЕК+ и ее возможное влияние на рынок

    • Перспективы выполнения Россией и последствия для российской нефтянки
  • Аппаратные механизмы исполнения Россией новой сделки

    • Как будет управляться и контролироваться сокращение
    • Сделка как серьезнейший тест для механизма государственного управления отраслью
    • Эрозия системы стратегического планирования в нефтянке
    • Почему Россия вышла из сделки - а потом снова в нее вернулась?
  • Нефтяной рынок после коронавируса

    • Что ждет российскую отрасль после восстановления спроса?
    • Восполнимы ли потери?

Содержание доклада:

Введение 3
Роль России в первой сделке ОПЕК+. Российские НК: выигравшие и проигравшие 6
Стратегические перспективы экспорта российской нефти 15
Основные рынки сбыта главных ближневосточных нефтеэкспортеров 25
Стратегия Саудовской Аравии. Риски для России 51
Невостребованность российской нефти на рынке: миф или реальность? Перспективы российского экспорта 63
Новое соглашение ОПЕК+: апрельский триумф или «Брестский мир»? 70
Трудности администрирования сделки ОПЕК+ в России 78
Заключение 82
Приложение № 1: Динамика доли экспорта от общей добычи ОПЕКи прочих стран – участниц Сделки, %. 84
Приложение № 2: Прибыль/убыток от хранения нефти на танкерахв условиях контанго в марте 2020 г. 85
Приложение №3: Список сокращений 86
Дата публикации: 12 мая 2020 года

По вопросам приобретения обращайтесь к помощнику директора по проектам » Елене Ким

Другие выпуски:

Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2023 году и перспективы 2024 года
«Газпром» в период изгнания с европейского рынка. Возможное развитие газового рынка в России в условиях экспортных ограничений
Новая логистика российского нефтяного бизнеса
Новая энергетическая стратегия России: версия бумажная и фактическая
Энергостратегию до 2050 года (ЭС-2050) первоначально хотели утвердить до 15 сентября 2022 года. Однако и в декабре 2023 года она еще только обсуждается. И рабочая версия ЭС-2050 пока публично не предъявлена. С одной стороны, это наглядно показывает отношение к стратегическим документам в области энергетики. Получается, что отрасль в целом справляется с беспрецедентным санкционным давлением и без официальных стратегий. С другой стороны, российский нефтегаз столкнулся с действительно серьезными вызовами, к которым нельзя относиться легкомысленно. И оперативные проблемы являются отражением и долгосрочных угроз.
Российская нефтяная индустрия: жизнь под ценовым потолком
Уже почти полтора года российская нефтяная индустрия живет в условиях жесточайших санкций. Ключевыми из которых стало эмбарго на морские поставки нефти и нефтепродуктов в ЕС и страны G7, а также механизм price cap. Они заработали с конца 2022 года. За более чем 8 месяцев функционирования этих ограничений можно подвести предварительные итоги того, насколько успешно наши нефтяники справляются с этим вызовом. И как он сказался на объеме экспорта и на ценах.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики