Главная > Продукты > «Топливно-энергетический комплекс России» - Серия аналитических докладов > Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

События на нефтяном рыке разворачиваются стремительно. В начале марта Россия отказалась продлить сделку ОПЕК+ на условиях Саудовской Аравии – а через месяц вернулась в нее на условиях в пять раз худших. В марте начал рушиться спрос на нефть на мировом рынке из-за коронавируса, а Саудовская Аравия по сути объявила России ценовую войну.

Саудовская нефть пришла в Европу со скидками, что полностью разрушило механику ценообразования на нефть Urals. Цена физических поставок в Европу пробила дно в 10 долларов за баррель. В итоге уверенность, что Россия готова к выходу из сделки, к ценовой войне, что эту конкуренцию не выдержат саудиты и американские производители сланцевой нефти, «сдулась» буквально за один месяц.

В итоге была заключена новая сделка ОПЕК+, которая должна привести к изъятию с рынка почти 10 млн баррелей в сутки. Однако она не слишком нарастила цены. Более того, после краха цен на рынке США стоимость физических поставок российской нефти опять вернулась к уровню ниже 10 долларов за баррель.

Российская нефть никогда не стоила так дешево в период правления Владимира Путина. При этом российская нефтянка ждет мая с ужасом: с одной стороны, ей нужно сократить добычу на 1,8-2 млн баррелей в сутки, что является беспрецедентным добровольным ограничением. С другой стороны, это не вернет мировые цены на уровень хотя бы начала марта.

Пока пандемия коронавируса не будет остановлена, падение мирового спроса будет огромным – возможно, даже более 30%. Нефть утратила волатильность по цене – обвал цен не может способствовать росту ее потребления.

Но самое интересное может начаться потом, когда летом-осенью спрос постепенно начнет восстанавливаться. Законсервировав огромное количество старых скважин, российская нефтяная индустрия не сможет быстро и дешево восстановить производство. В связи с чем, возвращение на европейские рынки может оказаться проблемным. Да и на рынке Китая соперничество серьезно обострится.

Момент для отрасли по-настоящему судьбоносный.

В новом докладе ФНЭБ вы найдете подробные ответы на следующие вопросы:

  • Итоги участия в предыдущей сделке ОПЕК+ для российских ВИНК

    • Как изменился их производственный профиль и структура экспорта
    • Основные бенефициары и проигравшие
  • Российские экспортные сорта нефти: сильные и слабые стороны во время войны за рынки сбыта

    • Заинтересованность европейских и азиатских переработчиков в российских сортах
    • Корзина выхода нефтепродуктов из российской нефти, основные конкуренты на разных географических рынках
    • Изменение структуры добычи нефти в РФ в пользу легких сортов и последствия этого с точки зрения резко обострившейся глобальной конкуренции
  • Кто выдавливает российскую нефть из Европы и Азии?

    • Война за рынки со сланцевой нефтью США и нефтью Саудовской Аравии
    • Экспортные стратегии наших конкурентов
    • Сильные и слабые стороны нефтяной индустрии Саудовской Аравии и США
    • Как наши основные конкуренты переживают обвал цен?
    • У кого из «большой тройки» больше «жира»?
  • Структура новой сделки ОПЕК+ и ее возможное влияние на рынок

    • Перспективы выполнения Россией и последствия для российской нефтянки
  • Аппаратные механизмы исполнения Россией новой сделки

    • Как будет управляться и контролироваться сокращение
    • Сделка как серьезнейший тест для механизма государственного управления отраслью
    • Эрозия системы стратегического планирования в нефтянке
    • Почему Россия вышла из сделки - а потом снова в нее вернулась?
  • Нефтяной рынок после коронавируса

    • Что ждет российскую отрасль после восстановления спроса?
    • Восполнимы ли потери?

Содержание доклада:

Введение 3
Роль России в первой сделке ОПЕК+. Российские НК: выигравшие и проигравшие 6
Стратегические перспективы экспорта российской нефти 15
Основные рынки сбыта главных ближневосточных нефтеэкспортеров 25
Стратегия Саудовской Аравии. Риски для России 51
Невостребованность российской нефти на рынке: миф или реальность? Перспективы российского экспорта 63
Новое соглашение ОПЕК+: апрельский триумф или «Брестский мир»? 70
Трудности администрирования сделки ОПЕК+ в России 78
Заключение 82
Приложение № 1: Динамика доли экспорта от общей добычи ОПЕКи прочих стран – участниц Сделки, %. 84
Приложение № 2: Прибыль/убыток от хранения нефти на танкерахв условиях контанго в марте 2020 г. 85
Приложение №3: Список сокращений 86
Дата публикации: 12 мая 2020 года

По вопросам приобретения обращайтесь к помощнику директора по проектам » Елене Ким

Другие выпуски:

Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ
Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2019 году и перспективы 2020 года
Традиционно мы завершаем год итоговым докладом, обобщающим основные события и тенденции прошедшего года. 2019 год четко обозначил новую роль нефтегазового комплекса в России. Теперь это не просто главный донор российского бюджета, но прежде всего основная надежда на разгон экономического роста. Государство окончательно сделало в экономической политике ставку на большие проекты в кейнсианском стиле. Идеи улучшения институтов оставлены до лучших времен - на это просто нет времени, нужен быстрый результат.
«Газпром» на фоне внешних и внутренних вызовов
2019 год оказался для «Газпрома» весьма нервным. Внутри компании впервые с 2011 года прошли масштабные кадровые перестановки, затронувшие основные направления деятельности и ставшие продолжением внутренней реструктуризации блока, ответственного за ключевые стройки и систему закупок. На внешнем контуре весь год продолжался «сериал» под названием «будущее транзита через Украину» и закончившийся подписанием контрактов буквально 31 декабря. Его сопровождали яростные битвы вокруг «Турецкого потока» и «Северного потока-2». В итоге первый будет открыт 8 января 2020 года, а второй в самом конце 2019 года попал под американские санкции – пока в нем «дырка» в 160 км по двум ниткам. Зато на восточном векторе совершен серьезный прорыв – заработал газопровод «Сила Сибири».
Фискальная политика в нефтегазовом секторе: жизнь в режиме Википедии
Налоговая система в нефтегазовом комплексе продолжает испытывать радикальные изменения. 2019 год начинался с введения нового налогового режима – налога на дополнительный доход. Этот эксперимент должен был начать перевод нефтяной индустрии на новаторский принцип налогообложения: с прибыли, а не с выручки. Казалось бы, найдена новая магистральная дорога. Однако уже в 2019 году Минфин начал откровенное наступление на НДД. Страх выпадения доходов из бюджета здесь и сейчас гораздо сильнее угрозы обвалить нефтедобычу в среднесрочной перспективе из-за нестимулирюущей инвестиции налоговой системы. Минфину гораздо симпатичнее ускорение налогового маневра, которое приносит в бюджет дополнительные деньги. Нефтегазовые компании отвечают на это частным лоббизмом – попыткой пробить для своих проектов особые условия.
Украинский газовый узел – развязка близка
Меньше месяца остается до «часа X»: в 10 утра 1 января завершают свои действия договоры на транзит газа через Украину, а также на поставку российского газа в эту страну. Российско-украинские переговоры держат в напряжении весь европейский газовый бизнес. Все ждут новой «газовой войны». Есть ли еще шанс договориться? А если нет – справится ли «Газпром» со своими обязательствами по доставке газа в Европу? Блефует ли Россия, уверяя, что новая инфраструктура и газ в подземных хранилищах позволят ей обходиться без украинского транзита уже в ближайшую зиму? И что произойдет в начале 2020 года с самой Украиной? На эти вопросы мы пытаемся ответить в нашем новом докладе.

Все доклады за: 2016 , 15 , 14 , 13 , 12 , 11 , 10 , 09 , 08 , 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Клиенты | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики