ФНЭБ / Аналитика : ТЭК : Российский экспорт нефти: от ковидного падения спроса к санкционной войне

Российский экспорт нефти: от ковидного падения спроса к санкционной войне

События на Украине радикально изменили ситуацию на рынке углеводородов. Пандемийное падение спроса кажется уже не такой большой бедой. Теперь мы столкнулись с более серьезным вызовом.

Политический Запад резко усилил санкционное давление на Россию. Началось вытеснение России с рынков нефти и газа. Серьезный удар обрушился на российские нефтяные поставки. США, Канада и Великобритания ввели запрет на закупку российской нефти. Но главное поле битвы - ЕС.

Брюссель заявил о политике резкого сокращения присутствия российской нефти и нефтепродуктов. До эмбарго пока не дошло, но сам вопрос уже неоднократно поднимался отдельными государствами.

Началось активное давление на мейджоров и трейдеров, которые один за другим стали заявлять о сокращении или даже прекращении торговли российской нефтью. Сложности возникают с оплатой поставок, с фрахтом судов. Дифференциал между Urals и Dated Brent достиг серьезных отметок. МЭА радостно прогнозирует падение российской добычи на 3 млн баррелей в сутки уже в апреле. Идет активное манипулирование цифрами – западные эксперты говорят о падении экспорта то на 30%, то на 50%.

Возникает ключевой вопрос: насколько достоверны эти оценки и реалистичны планы ЕС по полному отказу от российской нефти? И есть ли возможности по перенаправлению экспортных потоков в другие страны - прежде всего в Китай и Индию? Без преувеличения сейчас это самый острый момент в развитии российской нефтяной промышленности. По сути, идет настоящая борьба за ее будущее.

Новый доклад раскрывает следующие сюжеты:

Динамика российского нефтяного экспорта

Текущая структура российского экспорта нефти:

Cоотношение «труба-море»
Картина по основным сортам и странам-получателям
Направления отгрузок из основных портов

Текущая ситуация с нефтью основного российского сорта Urals

Основные покупатели Urals
Влияние санкций на продажи флагманского сорта
Оперативная реакция трейдеров на призывы отказаться от российской нефти
Возможности по перенаправлению поставок

Конкуренты российской нефти на европейском рынке

Сравнение выхода нефтепродуктов из Urals и альтернативных сортов

Перспективы ухода нефти в Китай и Индию

Специфика китайского нефтяного импорта

Содержание доклада:

ВВЕДЕНИЕ	3
ДИНАМИКА ДОБЫЧИ НЕФТИ В РФ	4
ДИНАМИКА ЭКСПОРТА РОССИЙСКОЙ НЕФТИ ПО ОСНОВНЫМ КАНАЛАМ И НАПРАВЛЕНИЯМ ПРОДАЖ	8
ОСНОВНЫЕ НЕФТЕТРЕЙДЕРЫ — ПОКУПАТЕЛИ URALS НА СПОТЕ. ПОТЕНЦИАЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ НА ПРОДАЖИ ФЛАГМАНСКОГО СОРТА	27
КИТАЙСКИЕ ПАРТНЕРЫ: НЕФТЯНОЕ БУДУЩЕЕ РОССИИ?	38

Дата публикации:	4 апреля 2022 года

По вопросам приобретения обращайтесь к помощнику директора по проектам » Елене Ким

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Зеленая повестка в России в период жесткого конфликта с Западом

После февраля 2022 года зелёная повестка была радикально переписана. Западные компании стали массово уходить из России, экономические отношения с Западом были радикально сокращены, а российскую экономику стали выпихивать из глобального экономического пространства, обкладывая масштабными санкциями. Все это было, мягко говоря, не лучшим фоном для рассуждений о ESG. Тем более что в экономике на первое место вышли задачи выживания и сохранения устойчивости под беспрецедентным давлением. Однако уже с конца 2022 года стали очевидны попытки реанимировать ESG-повестку. Настойчиво проводится мысль, что она актуальна для России вне зависимости от внешнеполитической конъюнктуры. Если раньше зеленый поворот рассматривался как возможность привлечь в Россию западных инвесторов и их технологические решения, то теперь говорится о кейнсианской ставке на собственное производство.

Перспективы российской СПГ-индустрии

Европейские санкции и политика Брюсселя по отказу от российских энергоносителей, взрывы балтийских газопроводов заперли в России солидный объем трубопроводного газа, который нельзя оперативно направить на альтернативные рынки. Это вроде бы является сильным аргументом в пользу развития производства СПГ в России. Новый доклад ФНЭБ дает ответ на вопрос о том, какую часть планов по резкому росту производства СПГ в России можно считать реалистичной.

Российская энергетика и Запад через год после начала украинского конфликта: остались ли связи?

Большая политика является рамкой энергетических отношений. Но непосредственно энергетические проекты и сделки осуществляются на корпоративном уровне. Именно компании формируют те нити, которые связывают страны в энергетическом бизнесе. Поэтому важно провести анализ отношений межу РФ и Западом в разрезе корпораций. И пока концерны из «коллективного Запада» остаются в России, еще есть варианты с продолжением сотрудничества. Которое все еще приносит России бюджетные доходы и рынки сбыта.

Государственное регулирование нефтегазового комплекса в 2022 году и перспективы 2023 года

2022 год оказался тяжелейшим для нефтегазовой индустрии России. После 24 февраля на нее обрушились жесточайшие санкции. При этом их влияние оказалось довольно разным. В 2023 год отрасль входит с тревогой. Готовится эмбарго на нефтепродукты. ЕС намерен продолжать сокращение закупок российского газа, что неизбежно скажется на выручке. Запуск новых СПГ-заводов оказывается под вопросом из-за технологических санкций. Отдельная тема – что происходит с зеленой повесткой. Имеет ли смысл сейчас продолжать настаивать на ускоренном энергопереходе в России – большой вопрос.

«Газпром» на передовой экономических и политических битв с Европой

Европейские чиновники уверяют, что уже научились жить без российского газа, и в 2023 году сведут его покупки вообще к условным величинам. Их главная надежда – сжиженный природный газ. Сегодня ЕС должен принять принципиальное решение: прошел ли он точку невозврата в газовых отношениях с Россией и уверен ли, что его экономика выдержит без трубопроводных поставок газа из РФ. Или, наоборот, Европа все же осознает, что газовый баланс не сойдется, да и плата за такой резкий бросок в строну СПГ будет чрезмерной. Важнейшим фактором для принятия решения будет оценка потенциального объема СПГ, который появится на рынке до конца текущего десятилетия.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.