ФНЭБ / Аналитика : ТЭК : Мировой рынок нефти: к каким ценам готовиться?

Мировой рынок нефти: к каким ценам готовиться?

Волатильность нефтяного рынка страшит многих. Цены очень быстро то откатываются к 30 долларам за баррель, то штурмуют отметку в 80. В прогнозах ведущих западных аналитиков царит полный хаос: одни предрекают цены в 100 долларов, другие же – их скорый крах.

Кто же прав?

ФНЭБ тоже решил задать вопрос на миллиард долларов – сколько же будет стоить нефть и какие факторы на самом деле влияют на нефтяные цены.

В новом исследовании Фонда вы узнаете:

Что сильнее влияет на цены: физический рынок нефти или же спекулятивные факторы
- На какие из них стоит обратить максимальное внимание
Как работает сделка ОПЕК+
- Зачем она нужна была саудитам
- Достигла ли сделка своей задачи по снижению запасов нефти
- Как спекулянты реагируют на новости о сделке
Спрос на нефть и нефтепродукты
- Динамика спроса и региональная структура
- Как считать страновой спрос на нефть, и в чем тут подводные камни
- Анализ внутреннего рынка США и Китая – крупнейших нефтяных потребителей
Трудности статистического анализа
- Почему все по-разному оценивают текущую ситуацию на мировом рынке?
Что ждать от Америки?
- Как изменится добыча нефти в США и как это скажется на мировых ценах
- Спекуляции с ценами на WTI
Стратегии Саудовской Аравии

Стратегии России
- Нужно ли выходить из сделки ОПЕК+
- К каким ценам готовиться
Среднесрочный прогноз развития ситуации

Содержание доклада:

Введение. Перечень факторов, влияющих на ценообразование нефтяного рынка	4
Запасы нефти – формальный критерий достижения цели по сделке ОПЕК+	11
Спрос на нефть: глобальный тренд или статистическая спекуляция?	19
Текущие данные по спросу и исторические изменения прогнозов. Структура нефтепродуктового спроса: ожидания рынка	19
Что такое страновой спрос на нефть: разница в методологии расчета на примере нефтяных балансов США и Китая	24
Маржа в переработке как фактор, выпадающий из моделей спроса-предложения	33
Сторона предложения: разница в методологии или манипуляция рынком?	39
Сланцевая добыча в США как результат «моды» на нефтедоллары. Оценка «живучести» американских независимых операторов	44
Формальный вклад картеля в сделку ОПЕК+	49
Изменение максимальных мощностей по добыче стран ОПЕК	57
Экспортная политика ОПЕК: кто реальный маркетмейкер?	60
Динамика экспорта стран ОПЕК и не-ОПЕК: как изменились поставки нефти на физический рынок	60
Неизменно главенствующая роль Саудовской Аравии на нефтяном рынке	66
Балансы в сторону: механизмы реальной борьбы за основные рынки сбыта	74
Спекулянты на рынке: оценка критичности ситуации	82
Среднесрочный прогноз развития ситуации. Что ждет сделку ОПЕК+?	88
Приложение № 1: прибыль/убыток от хранения нефти на танкерах в условиях контанго в 2015-2017 гг.	92
Приложение № 2: экспорт-импорт сырой нефти США по направлениям	93
Приложение № 3: структура импорта сырой нефти в Китай	95
Приложение № 4: классификация сортов нефти по качеству	96
Основание перевода величин	98
Перечень сокращений	99

Дата публикации:	12 июня 2018 года

По вопросам приобретения обращайтесь к помощнику директора по проектам » Елене Ким

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Новые санкционные ограничения, их последствия и способы преодоления

Активизация мирного переговорного процесса между США и РФ очевидна. Многие уже настроили себя на скорое урегулирование конфликта на Украине. Однако это слишком оптимистичный взгляд на вещи. Кроме того, очевидно, что снятие санкций – еще более сложный и долгий процесс. Российские углеводороды - конкуренты нефти и СПГ из США. Было бы наивным считать, что Вашингтон с радостью и оперативно снимет все санкции против российского энергетического сектора. Так что пока все ровно наоборот. Не забудем и о европейском треке. Здесь все еще хуже. Мы видим борьбу с так называемым «теневым» флотом», расширение SDN-листов, ограничение поставок оборудования и трансакций, давление на третьи страны. Все это говорит о том, что нужно не мечтать о снятии санкций, а внимательно анализировать новые рестрикции относительного российского нефтегаза.

«Газпром» и Европа в поисках новой модели работы

«Газпром» и ЕС долгое время оставались важными партнерами. Хотя каждый из них думал о диверсификации покупателей или поставщиков. 2022 год радикально ускорил эти процессы. Но спустя три года после начала СВО можно сделать вывод о том, что и у «Газпрома» не получается быстрый разворот на восток и юг, и ЕС испытывает серьезные перегрузки в энергетике. Что же ждет «Газпром» и европейский газовый рынок? С этим пытается разобраться новый доклад Фонда национальной энергетической безопасности.

Государственное регулирование нефтегазового комплекса и предварительные итоги работы в 2024 году. Перспективы 2025 года

Весной 2024 года в России было сформировано новое правительство. Кресло министра энергетики занял С. Цивилев. Первые полгода работы новой конфигурации госуправления ТЭКом уже позади, что позволяет сделать первые аналитические выводы. Поэтому предварительные производственные итоги 2024 года занимают особое место в нашем исследовании. По уже сложившейся традиции мы анализируем ушедший год сразу в двух исследованиях. Газовая индустрия рассматривается в отдельном докладе. Здесь же наш фокус - на нефтянке. Особая его ценность – в данных нашей собственной расчетной модели динамики нефтяного экспорта.

Северный логистический маршрут: ждать ли прорыва?

Северный морской путь и в целом арктическая тема еще до начала СВО были возведены в разряд государственных приоритетов. Ключевой вопрос: можно ли перевести СМП из области красивых рассуждений о выгодности и стратегической значимости, о возвращении России в Арктику в плоскость реальных прорывов, которые позволят выполнить хотя бы собственные планы исполнительной власти? Стратегическое наполнение у СМП относительно новое, а вот проблемы во многом старые.

Российская нефтяная индустрия на КИТе. Рынки основных покупателей российской нефти: Китая, Индии и Турции

Российская нефть изгнана с рынка Европы, однако она нашла новые ниши. И теперь российский нефтяной экспорт стоит на КИТе - Китай, Индия и Турция. Именно эти три страны выбирают практически всю российскую сырую нефть. Из нового доклада ФНЭБ Вы узнаете об объеме и стоимости поставок российской нефти и нефтепродуктов на рынки КИТа. Поймете особенности функционирования национальных рынков, а также как и с кем конкурируют российские поставщики.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

Мировой рынок нефти: к каким ценам готовиться?

Что сильнее влияет на цены: физический рынок нефти или же спекулятивные факторы

Как работает сделка ОПЕК+

Спрос на нефть и нефтепродукты

Трудности статистического анализа

Что ждать от Америки?

Стратегии Саудовской Аравии

Стратегии России

Среднесрочный прогноз развития ситуации