Главная > Продукты > «Топливно-энергетический комплекс России» - Серия аналитических докладов > Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

Новая сделка ОПЕК+ и будущее нефтяного бизнеса в РФ

События на нефтяном рыке разворачиваются стремительно. В начале марта Россия отказалась продлить сделку ОПЕК+ на условиях Саудовской Аравии – а через месяц вернулась в нее на условиях в пять раз худших. В марте начал рушиться спрос на нефть на мировом рынке из-за коронавируса, а Саудовская Аравия по сути объявила России ценовую войну.

Саудовская нефть пришла в Европу со скидками, что полностью разрушило механику ценообразования на нефть Urals. Цена физических поставок в Европу пробила дно в 10 долларов за баррель. В итоге уверенность, что Россия готова к выходу из сделки, к ценовой войне, что эту конкуренцию не выдержат саудиты и американские производители сланцевой нефти, «сдулась» буквально за один месяц.

В итоге была заключена новая сделка ОПЕК+, которая должна привести к изъятию с рынка почти 10 млн баррелей в сутки. Однако она не слишком нарастила цены. Более того, после краха цен на рынке США стоимость физических поставок российской нефти опять вернулась к уровню ниже 10 долларов за баррель.

Российская нефть никогда не стоила так дешево в период правления Владимира Путина. При этом российская нефтянка ждет мая с ужасом: с одной стороны, ей нужно сократить добычу на 1,8-2 млн баррелей в сутки, что является беспрецедентным добровольным ограничением. С другой стороны, это не вернет мировые цены на уровень хотя бы начала марта.

Пока пандемия коронавируса не будет остановлена, падение мирового спроса будет огромным – возможно, даже более 30%. Нефть утратила волатильность по цене – обвал цен не может способствовать росту ее потребления.

Но самое интересное может начаться потом, когда летом-осенью спрос постепенно начнет восстанавливаться. Законсервировав огромное количество старых скважин, российская нефтяная индустрия не сможет быстро и дешево восстановить производство. В связи с чем, возвращение на европейские рынки может оказаться проблемным. Да и на рынке Китая соперничество серьезно обострится.

Момент для отрасли по-настоящему судьбоносный.

В новом докладе ФНЭБ вы найдете подробные ответы на следующие вопросы:

  • Итоги участия в предыдущей сделке ОПЕК+ для российских ВИНК

    • Как изменился их производственный профиль и структура экспорта
    • Основные бенефициары и проигравшие
  • Российские экспортные сорта нефти: сильные и слабые стороны во время войны за рынки сбыта

    • Заинтересованность европейских и азиатских переработчиков в российских сортах
    • Корзина выхода нефтепродуктов из российской нефти, основные конкуренты на разных географических рынках
    • Изменение структуры добычи нефти в РФ в пользу легких сортов и последствия этого с точки зрения резко обострившейся глобальной конкуренции
  • Кто выдавливает российскую нефть из Европы и Азии?

    • Война за рынки со сланцевой нефтью США и нефтью Саудовской Аравии
    • Экспортные стратегии наших конкурентов
    • Сильные и слабые стороны нефтяной индустрии Саудовской Аравии и США
    • Как наши основные конкуренты переживают обвал цен?
    • У кого из «большой тройки» больше «жира»?
  • Структура новой сделки ОПЕК+ и ее возможное влияние на рынок

    • Перспективы выполнения Россией и последствия для российской нефтянки
  • Аппаратные механизмы исполнения Россией новой сделки

    • Как будет управляться и контролироваться сокращение
    • Сделка как серьезнейший тест для механизма государственного управления отраслью
    • Эрозия системы стратегического планирования в нефтянке
    • Почему Россия вышла из сделки - а потом снова в нее вернулась?
  • Нефтяной рынок после коронавируса

    • Что ждет российскую отрасль после восстановления спроса?
    • Восполнимы ли потери?

Содержание доклада:

Введение 3
Роль России в первой сделке ОПЕК+. Российские НК: выигравшие и проигравшие 6
Стратегические перспективы экспорта российской нефти 15
Основные рынки сбыта главных ближневосточных нефтеэкспортеров 25
Стратегия Саудовской Аравии. Риски для России 51
Невостребованность российской нефти на рынке: миф или реальность? Перспективы российского экспорта 63
Новое соглашение ОПЕК+: апрельский триумф или «Брестский мир»? 70
Трудности администрирования сделки ОПЕК+ в России 78
Заключение 82
Приложение № 1: Динамика доли экспорта от общей добычи ОПЕКи прочих стран – участниц Сделки, %. 84
Приложение № 2: Прибыль/убыток от хранения нефти на танкерахв условиях контанго в марте 2020 г. 85
Приложение №3: Список сокращений 86
Дата публикации: 12 мая 2020 года

По вопросам приобретения обращайтесь к помощнику директора по проектам » Елене Ким

Другие выпуски:

Специальный доклад:

Организация внутреннего рынка газа в России: тактика «малых дел»

Аналитическая серия «ТЭК России»:

Новые санкционные ограничения, их последствия и способы преодоления
Активизация мирного переговорного процесса между США и РФ очевидна. Многие уже настроили себя на скорое урегулирование конфликта на Украине. Однако это слишком оптимистичный взгляд на вещи. Кроме того, очевидно, что снятие санкций – еще более сложный и долгий процесс. Российские углеводороды - конкуренты нефти и СПГ из США. Было бы наивным считать, что Вашингтон с радостью и оперативно снимет все санкции против российского энергетического сектора. Так что пока все ровно наоборот. Не забудем и о европейском треке. Здесь все еще хуже. Мы видим борьбу с так называемым «теневым» флотом», расширение SDN-листов, ограничение поставок оборудования и трансакций, давление на третьи страны. Все это говорит о том, что нужно не мечтать о снятии санкций, а внимательно анализировать новые рестрикции относительного российского нефтегаза.
«Газпром» и Европа в поисках новой модели работы
«Газпром» и ЕС долгое время оставались важными партнерами. Хотя каждый из них думал о диверсификации покупателей или поставщиков. 2022 год радикально ускорил эти процессы. Но спустя три года после начала СВО можно сделать вывод о том, что и у «Газпрома» не получается быстрый разворот на восток и юг, и ЕС испытывает серьезные перегрузки в энергетике. Что же ждет «Газпром» и европейский газовый рынок? С этим пытается разобраться новый доклад Фонда национальной энергетической безопасности.
Государственное регулирование нефтегазового комплекса и предварительные итоги работы в 2024 году. Перспективы 2025 года
Весной 2024 года в России было сформировано новое правительство. Кресло министра энергетики занял С. Цивилев. Первые полгода работы новой конфигурации госуправления ТЭКом уже позади, что позволяет сделать первые аналитические выводы. Поэтому предварительные производственные итоги 2024 года занимают особое место в нашем исследовании. По уже сложившейся традиции мы анализируем ушедший год сразу в двух исследованиях. Газовая индустрия рассматривается в отдельном докладе. Здесь же наш фокус - на нефтянке. Особая его ценность – в данных нашей собственной расчетной модели динамики нефтяного экспорта.
Северный логистический маршрут: ждать ли прорыва?
Северный морской путь и в целом арктическая тема еще до начала СВО были возведены в разряд государственных приоритетов. Ключевой вопрос: можно ли перевести СМП из области красивых рассуждений о выгодности и стратегической значимости, о возвращении России в Арктику в плоскость реальных прорывов, которые позволят выполнить хотя бы собственные планы исполнительной власти? Стратегическое наполнение у СМП относительно новое, а вот проблемы во многом старые.
Российская нефтяная индустрия на КИТе. Рынки основных покупателей российской нефти: Китая, Индии и Турции
Российская нефть изгнана с рынка Европы, однако она нашла новые ниши. И теперь российский нефтяной экспорт стоит на КИТе - Китай, Индия и Турция. Именно эти три страны выбирают практически всю российскую сырую нефть. Из нового доклада ФНЭБ Вы узнаете об объеме и стоимости поставок российской нефти и нефтепродуктов на рынки КИТа. Поймете особенности функционирования национальных рынков, а также как и с кем конкурируют российские поставщики.

Все доклады за: 2021, 20, 19, 18, 17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 09, 08, 07 гг.

PRO-GAS
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
О Фонде | Продукты | Услуги | Актуальные комментарии | Книги | Выступления | Цены | Карта cайта | Контакты
Консалтинговые услуги, оценка политических рисков в ТЭК, интересы политических и экономических элит в нефтегазовой отрасли.
Фонд национальной энергетической безопасности © 2007
  Новости ТЭК   Новости российской электроэнергетики